Pronóstico del AUD/USD a medida que el dólar australiano cae por debajo de la EMA 200

El tipo de cambio AUD/USD continuó su fuerte caída libre esta semana mientras continuaban las preocupaciones sobre las economías australiana y china. El dólar australiano ha caído durante ocho días consecutivos, la racha más larga desde agosto del año pasado. Ha caído más del 3% desde su punto más alto en junio.

Caen las probabilidades de que el RBA suba los tipos

El dólar australiano ha sido una de las monedas con mejor desempeño antes de la caída actual. Subió casi un 7% entre su punto más bajo y más alto este año a medida que aumentaron las probabilidades de un Banco de la Reserva de Australia (RBA) más agresivo.

El RBA ha sido uno de los bancos centrales más agresivos este año. En su última reunión, los funcionarios incluso deliberaron sobre las ventajas de subir las tasas de interés debido a los elevados niveles de inflación.

Los miembros decidieron no aumentar las tasas de interés, pero advirtieron que podría ocurrir un aumento si la inflación se mantiene obstinadamente alta.

Las cifras económicas recientes han demostrado que la inflación del país ha tenido una tendencia a la baja, pero se mantuvo por encima del objetivo del 2%. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) general cayó de un máximo del 7,8% al 3,6% en el primer trimestre.

A diferencia de otros países, Australia publica sus cifras de inflación trimestralmente, lo que significa que hay un retraso. También publica el indicador mensual del IPC, que proporciona más información sobre las tendencias de la inflación. Los datos más recientes mostraron que el IPC subió al 4,0% en mayo, superior al 3,8% esperado.

A pesar de las constantes cifras de inflación, los analistas creen ahora que el RBA no subirá los tipos de interés este año. En cambio, el banco optará por mantener los tipos más altos durante más tiempo y empezar a recortarlos en diciembre o en 2024. En una nota, un analista de Bloomberg dijo:

Los datos publicados el miércoles mostraron que el PMI de servicios cayó de 51,2 en junio a 50,8 en julio. El PMI manufacturero subió ligeramente hasta 47,4, lo que significa que el sector sigue contrayéndose.

Cifras económicas de China

El par AUD/USD también ha caído debido a los acontecimientos en China, el mayor socio comercial de Australia. Datos recientes mostraron que la producción industrial y las ventas minoristas del país cayeron en julio, mientras que la economía creció un 4,7% en el segundo trimestre, por debajo de las estimaciones de los analistas del 5,1%.

Al mismo tiempo, Beijing no anunció ningún paquete de estímulo en el Tercer Pleno, una reunión de líderes. Esto significa que es posible que la economía del país no alcance su objetivo anual del 5% de este año.

Como resultado, los precios de la mayoría de las exportaciones australianas, como el mineral de hierro y el carbón, han caído en las últimas semanas. Otros metales industriales también han retrocedido.

Se avecinan decisiones de la Reserva Federal y del RBA

La próxima noticia importante sobre el AUD/USD vendrá de EE.UU., que publicará sus datos del PIB del segundo trimestre el jueves y los datos del gasto en consumo personal (PCE) de julio el viernes.

Los economistas esperan que los datos muestren que la economía se expandió un 1,7% en el segundo trimestre después de crecer un 1,3% en el primer trimestre. Históricamente, los datos del PIB no tienen un impacto importante en el dólar estadounidense.

El mercado cree que los datos de inflación del PCE disminuyeron al 2,4% en julio, mientras que el PCE básico cayó al 2,5%. Si estas estimaciones son correctas, significarán que la inflación está cayendo, lo que le encantará a la Reserva Federal.

La mayoría de los analistas esperan que la Reserva Federal deje los tipos de interés sin cambios entre el 5,25% y el 5,50% el miércoles de la próxima semana. El banco también apuntará a un recorte de tipos este año mientras los funcionarios esperan las próximas cifras económicas.

Los principales datos a seguir serán el informe de empleo e inflación de julio. Si los datos revelan que la tasa de desempleo volvió a aumentar en julio, aumentarán las probabilidades de un recorte de las tasas de interés en septiembre. La Reserva Federal ha señalado que ahora estaba más preocupada por el mercado laboral que por la inflación.

El Banco de la Reserva de Australia dará a conocer su decisión sobre las tasas de interés el 6 de agosto.

Análisis técnico del AUD/USD

Gráfico AUD/USD de TradingView

El gráfico diario muestra que el dólar australiano se está desmoronando, ya que cayó durante ocho días seguidos. Incluso ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días y se está acercando al soporte clave en 0,6576, su punto más bajo el 10 de junio. Moverse por debajo de la EMA 200 se considera una señal muy bajista en el mercado.

El índice de flujo de dinero (IMF) se ha movido por debajo del punto neutral en 50 y está a punto de alcanzar su nivel de sobreventa. Además, el Awesome Oscillator cruzó la línea cero mientras que el indicador de impulso se inclinó hacia abajo.

Por lo tanto, es probable que el par AUD/USD continúe cayendo ya que los vendedores apuntan al soporte clave en 0,6500. Sin embargo, también es posible una breve recuperación a medida que los inversores compren la caída.