USD/CHF se acerca al cruce de la muerte mientras el franco suizo sube

El tipo de cambio USD/CHF continuó su tendencia a la baja esta semana, cayendo a su punto más bajo desde marzo. Se ha desplomado casi un 5% desde su punto más alto este año y está a punto de formar un patrón de cruz mortal.

Decisión del PCE de EE.UU. y de la Reserva Federal

El tipo de cambio entre el dólar y el franco suizo ha experimentado una fuerte tendencia bajista a medida que el dólar se desplomó. El índice del dólar estadounidense ha caído a 104,22 dólares desde el máximo del año hasta la fecha de 106,52 dólares.

Esta caída se produjo cuando los inversores predijeron que la Reserva Federal comenzaría a recortar las tasas de interés antes de lo esperado.

Estas esperanzas aumentaron después de que Estados Unidos publicara datos económicos mixtos este mes. En un informe, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) dijo que los PMI de manufactura y servicios del país cayeron por debajo de 50 en junio.

Un informe del S&P Global del miércoles mostró que el PMI manufacturero cayó de 51,6 en junio a 49,5 en julio. Estas cifras, junto con el deterioro del mercado inmobiliario, significan que la economía se está desacelerando.

Mientras tanto, otros datos económicos mostraron que la tasa de desempleo aumentó al 4,1% en junio, su nivel más alto desde 2021. Al mismo tiempo, la inflación continuó descendiendo, y el índice de precios al consumidor (IPC) general y básico cayó al 3,0% y al 3,2%. %, respectivamente.

Por lo tanto, una combinación de inflación en caída y desaceleración de la economía ha aumentado las probabilidades de que la Reserva Federal comience a recortar las tasas tan pronto como en septiembre.

Esta opinión fue confirmada por Jerome Powell, quien señaló que el banco ahora se centraba en el mercado laboral. Insinuó que el banco estaba considerando reducir los tipos.

La próxima noticia importante sobre el USD/CHF se publicará el viernes, cuando EE.UU. publique los últimos datos sobre el gasto de consumo personal (PCE). El PCE se sigue más de cerca que el IPC porque es más amplio en el sentido de que considera los cambios en los movimientos de precios en las áreas rurales y urbanas.

Los economistas creen que las cifras del PCE y del PCE básico aumentaron ligeramente mes a mes, pero cayeron ligeramente en términos anualizados. Se espera que el IPC subyacente sea del 0,2%, mientras que la cifra general será del 0,1%.

La Reserva Federal dará a conocer su decisión sobre las tasas de interés la próxima semana, mientras que la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará los datos de nóminas no agrícolas (NFP) el viernes. Probablemente dejará las tasas sin cambios y señalará que las recortará en septiembre o diciembre.

Ahora que la Reserva Federal se centra en el mercado laboral, el informe sobre el empleo será más importante que en el pasado. Otro aumento en la tasa de desempleo generará esperanzas de recortes de tasas este año.

Recortes de tipos del Banco Nacional Suizo

Mientras tanto, el Banco Nacional Suizo se ha mostrado más moderado este año a medida que la inflación seguía cayendo.

Se han convertido en los bancos centrales más moderados del mundo desarrollado. Recortó las tasas por segunda vez consecutiva en junio y los analistas esperan que realice más recortes más adelante este año.

Los datos más recientes muestran que la inflación suiza se situó en el 1,3% en junio, frente al 3,5% en 2022. Los analistas esperan que la inflación caiga por debajo del 1% en los próximos meses. En una nota, un analista de Ballinger Group dijo:

Por lo tanto, el par USD/CHF está cayendo debido al dólar estadounidense más débil y al franco más fuerte en general. El par EUR/CHF cayó a 0,9525, mientras que el GBP/CHF cayó a 1,130. Este retroceso también ha coincidido con el fortalecimiento del yen japonés. cuando los pares USD/JPY y EUR/JPY colapsaron.

Previsión USD/CHF

Gráfico USD/CHF de TradingView

El tipo de cambio entre USD y CHF alcanzó un máximo de 0,9223 en mayo de este año y ahora ha seguido una pronunciada tendencia a la baja. Ha seguido alcanzando varios mínimos más bajos y más altos, lo que significa que los bajistas tienen el control.

El par USD/CHF ha caído recientemente por debajo del nivel de soporte clave en 0,8827, su oscilación más baja el 8 de junio de este año. Al caer por debajo de ese nivel, el par logró invalidar el patrón de doble suelo.

Mientras tanto, el par está a punto de formar un patrón de cruce de muerte, donde las medias móviles exponenciales (EMA) de 200 y 50 días se cruzan entre sí. En la mayoría de los casos, este cruce es uno de los signos más bajistas del mercado.

Al mismo tiempo, el Awesome Oscillator se movió por debajo del nivel neutral y formó siete barras rojas consecutivas. El índice de fuerza relativa y el MACD apuntan todos hacia abajo.

Por lo tanto, el camino de menor resistencia para el par es bajista, siendo el siguiente punto a observar en 0,8700.