Las acciones de monday.com están baratas antes de las ganancias: regla de los 40

El precio de las acciones de monday.com (MNDY) estará en el centro de atención el lunes cuando la compañía publique sus resultados financieros. Ya ha tenido un año promedio, con un aumento del 12% y ubicándose cerca de su nivel más alto desde enero de 2022.

monday.com está creciendo

monday.com es una empresa de rápido crecimiento que ofrece soluciones de software a empresas de todo el mundo. Proporciona un sistema operativo de trabajo que permite a las personas colaborar y organizar proyectos fácilmente.

A lo largo de los años, la empresa ha incorporado más servicios para impulsar su ecosistema. Incorporó monday dev, monday workflows, monday CRM, workcanvas y, más recientemente, work AI.

Estas soluciones han ayudado a la empresa a aumentar sustancialmente sus ingresos en los últimos años. Obtuvo más de 78,1 millones de dólares en ingresos en 2019, cifra que aumentó a más de 729 millones de dólares en el último ejercicio financiero. El total de clientes pagos ha aumentado a más de 225.000.

monday.com opera en una industria altamente competitiva, donde sus mayores competidores son empresas como Salesforce, Atlassian, Zoho, ClickUp, Wrike, Notion, Airtable y Asana.

Esta competencia podría limitar su crecimiento futuro ahora que muchas empresas ya están utilizando una de estas empresas.

Y en la mayoría de los casos, las empresas rara vez cambian su software de comunicación y gestión de proyectos, ya que hacerlo suele llevar mucho tiempo. monday.com tiene una tasa de retención neta superior al 110%.

Resultados financieros de MNDY por delante

Los resultados financieros de la compañía el lunes mostrarán si su negocio está ganando impulso.

En el último trimestre, sus ingresos aumentaron a más de 868 millones de dólares, un gran aumento con respecto a los 649 millones de dólares que obtuvo en el mismo trimestre de 2023. Ganó 236 millones de dólares en el primer trimestre de 2021, lo que significa que su negocio está prosperando. Esta tendencia se produjo a medida que el número de clientes pagaba más de 50.000 dólares al año.

Los analistas esperan que el negocio de monday.com siga funcionando bien en el último trimestre. Se espera que los ingresos asciendan a 228 millones de dólares, un aumento del 30% respecto del mismo período de 2023.

Además, se espera que sus ganancias por acción (BPA) pasen de 41 centavos a 56 centavos. monday.com probablemente superará estas cifras como lo ha hecho en los últimos trimestres.

También se espera que su previsión de ingresos supere los 947 millones de dólares, un aumento del 30% con respecto a los 729 millones de dólares que hizo el año anterior. Si esta tendencia continúa, los ingresos de la empresa aumentarán a más de 1.200 millones de dólares en 2026.

Los comerciantes se centrarán en otras cosas en este informe. El más importante serán sus márgenes, que deberían seguir aumentando. En el último trimestre, la empresa tiene un margen bruto del 90% y un margen de utilidad neta del 2,5%, por lo que necesita expandirlos.

Valoración de MNDY

Hay indicios de que monday.com es una empresa muy infravalorada según su trayectoria de crecimiento y sus márgenes potenciales en el futuro.

Tiene una capitalización de mercado de más de 10 mil millones de dólares y se espera que gane más de 1,2 mil millones de dólares en 2026. Dado que es una empresa relativamente nueva, podemos utilizar a sus pares más grandes para estimar sus ganancias futuras una vez que salga de esta fase de crecimiento.

La mejor empresa con la que compararla es Salesforce, propietaria de Slack y otras marcas. Tiene un beneficio bruto del 76% y un margen neto del 15,30%. Microsoft, otro gran nombre en SaaS, tiene un margen bruto y neto del 69% y del 35%, respectivamente.

monday.com tiene márgenes brutos más altos que estas empresas. Como tal, podemos suponer que su negocio tendrá un margen de beneficio neto de al menos el 40% en el futuro. Según los ingresos anuales estimados de 1200 millones de dólares en 2026, significa que monday.com puede generar más de 480 millones de dólares en ganancias anuales.

Por lo tanto, dado que la compañía tiene más de 1.200 millones de dólares en efectivo, podemos asumir que es una empresa infravalorada.

Para las empresas SAAS, uno de los mejores enfoques para valorar las empresas SAAS se conoce como la Regla de los 40. Se trata de una situación en la que se suma el crecimiento interanual de los ingresos de la empresa y su margen de beneficio.

Utilizando los últimos resultados financieros, vemos que el crecimiento de los ingresos de monday.com se situó en el 34 % y un margen operativo del 16 %. Esta suma nos da una cifra de regla 40 del 50%, lo que significa que está razonablemente valorado.

análisis del precio de las acciones de monday.com

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de MNDY no está funcionando bien. Recientemente ha caído bruscamente después de formar un patrón de doble techo en 250 dólares. En la mayoría de los casos, este es uno de los signos más bajistas del mercado. También se ha movido por debajo del escote de este patrón.

La acción también se ha movido por debajo del promedio móvil de 50 días, lo que significa que la acción tiene más desventajas. En el lado positivo, la acción ha formado un patrón inverso de cabeza y hombros, lo que es una señal alcista.

Por lo tanto, es probable que la acción sea un poco volátil después de las ganancias. Los niveles clave de soporte y resistencia a tener en cuenta estarán en 180 dólares y 230 dólares.