Hargreaves Lansdown acepta oferta de adquisición de 6.900 millones de dólares del consorcio CVC

La firma de inversión británica Hargreaves Lansdown anunció el viernes que aceptó una oferta de adquisición de 5.400 millones de libras (6.900 millones de dólares) de un consorcio de inversores liderado por los grandes fondos de capital privado CVC Group y Nordic Capital, que también incluye al fondo soberano de Abu Dhabi.

El anuncio pone fin a meses de incertidumbre sobre el futuro de la mayor plataforma de inversión DIY de Gran Bretaña.

Las negociaciones para la compra comenzaron a principios de este año. En mayo, Hargreaves Lansdown había rechazado una oferta del consorcio porque consideraba que subvaloraba la empresa y sus perspectivas. El consorcio luego mejoró el acuerdo al valor actual.

Condiciones del acuerdo

Según los términos del acuerdo, los accionistas de Hargreaves Lansdown recibirán 1.110 peniques británicos por acción y un dividendo adicional de 30 peniques por acción.

El acuerdo incluye una opción “alternativa” para los accionistas que quieran seguir invirtiendo en la empresa, permitiéndoles transferir su participación a la empresa no cotizada.

Peter Hargreaves, que posee casi el 20% de la compañía, respalda la operación y se desprenderá de la mitad de sus acciones, aunque conservará una parte bajo la nueva propiedad. Por su parte, Stephen Lansdown ha decidido vender la totalidad de su participación, que se acerca al 6%.

Alison Platt, presidenta de Hargreaves Lansdown, dijo:

Pev Hooper de CVC Private Equity Group, Emil Anderson de Nordic Capital Advisors y Hamad Shahwan Aldhaheri de la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi afirmaron que se necesita una inversión sustancial para una transformación impulsada por la tecnología que mejore la propuesta y la resiliencia de Hargreaves Lansdown.

El precio de las acciones de la empresa subió más del 2% en las primeras operaciones del viernes. Las acciones han subido un 54% en lo que va de año.

Historia y crecimiento de Hargreaves Lansdown

Fundada en 1981 por Peter Hargreaves y Stephen Lansdown a partir de un dormitorio libre con escritorios prestados, Hargreaves Lansdown ha crecido sustancialmente.

La empresa gestiona actualmente 1.550 millones de libras para 1,8 millones de clientes. Inicialmente, la comunicación se realizaba a través de boletines informativos, pero ha evolucionado hasta ofrecer una plataforma de inversión en línea de alta tecnología.

Hargreaves Lansdown, que cotiza en la Bolsa de Londres desde 2007, se ha convertido en un elemento fijo del índice FTSE 100.

La oferta de 5.400 millones de libras del grupo de adquisición había sido recomendada a los accionistas, aunque algunos expertos de la industria, incluido Ben Yearsley de Fair Investing, creían que la compañía vale más debido a su saludable flujo de caja, sus ganancias y sus activos récord bajo gestión.

HL emplea a unas 2.400 personas, la mayoría de las cuales trabajan en sus oficinas insignia en el puerto de Bristol.

El gestor de patrimonio digital líder del Reino Unido cuenta con una importante base de clientes leales y una sólida plataforma digital.

Al ofrecer a los accionistas una participación en las ganancias futuras, el consorcio pretende alinear intereses y asegurar la aprobación.

PE consolida adquisición de empresas del Reino Unido

La adquisición de HL es la última incorporación a un grupo de empresas que cotizan en la bolsa de Londres y que están siendo compradas por fondos de capital privado u otros compradores que las encuentran relativamente baratas en comparación con sus pares en Estados Unidos.

Según un informe del Times, las empresas de capital privado aumentaron significativamente sus adquisiciones de empresas británicas, con 95 operaciones por un valor acumulado de £ 13,8 mil millones en el primer semestre de 2024.

En Gran Bretaña, entre las adquisiciones más notables de los últimos seis meses se incluye la adquisición por parte del fundador de Marlowe, Alex Dacre, de la división de riesgo y cumplimiento de la empresa de software que cotiza en bolsa en febrero, en un acuerdo de 430 millones de libras respaldado por la firma de capital privado Inflexion.

Más adelante este año, la empresa de logística Evri también podría cambiar de manos: su actual propietario, Advent International, busca venderla por alrededor de £2 mil millones.

Además, la firma estadounidense de adquisiciones Thoma Bravo espera completar su adquisición por 4.300 millones de libras del especialista en ciberseguridad Darktrace antes de fin de año.