¿Subirán los precios de la plata la próxima semana mientras los mercados observan los datos de inflación?

Los precios de la plata se mantuvieron relativamente bajos el viernes y se encaminan hacia otra caída semanal significativa.

Los inversores están siguiendo de cerca los indicadores económicos para obtener información sobre posibles recortes de las tasas de interés en Estados Unidos en septiembre, al tiempo que están atentos a los datos de inflación de la próxima semana.

A pesar de los recientes reveses, la plata ha mostrado cierta resiliencia al mantener el soporte por encima de su promedio móvil de 200 días, aunque los operadores siguen siendo cautelosos sobre la posibilidad de un mayor movimiento a la baja.

Rango de cotización de la plata: navegando por los niveles clave de soporte y resistencia

La actividad comercial de la semana pasada en plata (XAG/USD) reveló el desarrollo de un rango comercial, con los compradores respetando el promedio móvil de 200 días como un nivel de soporte clave en $26,11 y el promedio móvil de 50 días actuando como resistencia en $29,41.

Este patrón sugiere que la plata podría seguir cotizando dentro de un amplio rango en el corto plazo, mientras el mercado espera señales económicas más definitivas.

Se encuentra soporte adicional en el nivel de retroceso del 50% de $27,22, mientras que se encuentra resistencia en el nivel de retroceso del 50% de $29,54.

Estos niveles son críticos para los traders ya que indican dónde el precio puede encontrar una presión significativa de compra o venta.

Decisiones sobre tasas de la Fed: cómo equilibrar la inflación y las expectativas del mercado

Los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal están caminando sobre la cuerda floja mientras sopesan el enfriamiento de la inflación frente a la posibilidad de futuros recortes de tasas.

Según la herramienta CME FedWatch, los mercados actualmente estiman una probabilidad del 55% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre, y se espera otro recorte en diciembre.

La Fed ha enfatizado que sus decisiones se guiarán por datos económicos más que por la volatilidad del mercado de valores, dando mayor importancia a los próximos datos de inflación.

Los índices de precios al consumidor (IPC) y de precios al productor (IPP) que se publicarán la próxima semana serán cruciales para determinar la trayectoria de la política monetaria de la Fed.

Estos indicadores proporcionarán mayor claridad sobre si la inflación se está enfriando lo suficiente como para justificar un recorte de tasas, o si la Fed necesitará mantener su postura actual para controlar las presiones sobre los precios.

La resiliencia del mercado laboral: un factor en las perspectivas de la plata

Los recientes datos de solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos sorprendieron a los mercados al ser mejores de lo esperado, aliviando las preocupaciones sobre una posible debilidad en el mercado laboral.

Esta resiliencia del mercado laboral añade otra capa de complejidad al proceso de toma de decisiones de la Fed, ya que los sólidos datos de empleo podrían moderar la urgencia de recortar las tasas.

En el caso de la plata, la interacción entre los datos económicos y la política de la Reserva Federal es particularmente significativa.

Si la Fed opta por recortar las tasas, esto podría provocar un debilitamiento del dólar estadounidense y menores rendimientos de los bonos, factores que favorecen el aumento de los precios de la plata.

Por el contrario, si la Fed mantiene su postura actual, la plata podría enfrentar una mayor presión a la baja.

El potencial de la plata: una perspectiva cautelosamente optimista

A pesar de la tendencia bajista actual, las perspectivas a largo plazo para la plata siguen siendo cautelosamente optimistas. El metal está bien posicionado para beneficiarse de múltiples escenarios, incluida una mayor aversión al riesgo o expectativas de condiciones monetarias más laxas.

Si la inflación se desacelera y la Reserva Federal procede a recortar las tasas, la plata podría experimentar un resurgimiento a medida que los inversores buscan activos de refugio seguro.

Además, el doble papel de la plata como metal industrial y precioso proporciona un respaldo adicional.

En caso de una recesión económica, la plata podría beneficiarse de su condición de refugio seguro.

Por el contrario, si la economía se mantiene fuerte, la demanda industrial de plata podría ayudar a impulsar los precios al alza.