Análisis del precio de las acciones de Nio: prepárese para un evento clave el 22 de agosto

El precio de las acciones de Nio (NYSE: NIO) será el centro de atención esta semana, ya que el gigante chino de vehículos eléctricos publicará sus resultados financieros. Se trata de cifras importantes porque sus acciones se han mantenido en un rango estrecho en los últimos meses y han caído más del 95 % desde su punto más alto este año.

Las ganancias de los vehículos eléctricos han decepcionado

La actual temporada de resultados ha confirmado el temor de que la industria mundial de vehículos eléctricos esté atravesando grandes vientos en contra.

Tesla, la mayor empresa de vehículos eléctricos del mundo, informó ventas trimestrales de más de 25 mil millones de dólares, un aumento respecto de los 24,9 mil millones de dólares del mismo período en 2023. Sin embargo, una cantidad sustancial de estos fondos provino de áreas alternativas como la energía y los créditos de carbono.

En julio, VinFast, una importante empresa vietnamita, recortó sus perspectivas de entrega de vehículos eléctricos y retrasó su planta de Carolina del Sur, muy vigilada.

Otras empresas de vehículos eléctricos como Rivian, Mullen Automotive y Lucid Group también anunciaron resultados financieros ligeramente más débiles. Como advertí recientemente, Mullen Automotive podría declararse en quiebra ahora que su capitalización de mercado ha caído a menos de 10 millones de dólares.

Esta semana la atención se centrará en algunas empresas chinas de vehículos eléctricos que publicarán sus resultados financieros. Hice un avance extenso de Xpeng, una de las principales firmas del sector que también colabora con Volkswagen.

Nio será la otra importante empresa de vehículos eléctricos a tener en cuenta esta semana, ya que publicará sus resultados el jueves antes de la apertura del mercado.

Las ganancias de Nio se avecinan

Los resultados financieros más recientes han enviado señales contradictorias sobre Nio. En el lado positivo, sus ingresos anuales han experimentado una fuerte tendencia alcista en los últimos años. Pasaron de más de 1.120 millones de dólares en 2019 a más de 7.800 millones de dólares en 2023. Se trata de una trayectoria de crecimiento espectacular para una empresa que se fundó en 2014.

Sin embargo, este crecimiento ha tenido un alto coste, como lo demuestran sus crecientes pérdidas netas. Sus resultados financieros muestran que sus pérdidas netas han aumentado de más de 1.600 millones de dólares en 2021 a más de 2.900 millones de dólares en el último ejercicio financiero.

Como resultado, la compañía ha seguido recaudando efectivo y algunos analistas creen que necesitará recaudar más fondos si continúa la quema de efectivo.

La última financiación se produjo en 2023, cuando la empresa recaudó 2200 millones de dólares de CYVN, una rama de inversión del gobierno de Abu Dabi. Esta recaudación de fondos permitió a la empresa emitir 294 millones de acciones nuevas, lo que provocó una mayor dilución.

Los resultados financieros más recientes mostraron que la debilidad de Nio continuó a medida que su crecimiento se desaceleró. Entregó 30.000 vehículos, por debajo de su previsión de 33.000, mientras que sus ingresos ascendieron a 10.600 millones de RMB (1.370 millones de dólares), un aumento respecto de los 9.900 millones de RMB que obtuvo un año antes.

Nio también tuvo una gran pérdida de más de 747 millones de dólares y los analistas esperan que la tendencia de pérdidas continúe en los próximos trimestres.

Por lo tanto, el desafío es si la empresa reducirá sus pérdidas y evitará una ronda de efectivo. En el lado positivo, tiene importantes sumas de dinero a mano. El efectivo y la caja ascendieron a más de 3.290 millones de dólares en el último trimestre, mientras que sus inversiones a corto plazo aumentaron a 2.000 millones de dólares. Se trata de fondos suficientes para que le duren un tiempo mientras trabaja en su rentabilidad.

Nio reportará un fuerte crecimiento

Las cifras de entregas más recientes de la compañía muestran que las entregas del segundo trimestre aumentaron a 57.373, un aumento interanual del 143%. Como resultado, los analistas esperan que sus ingresos trimestrales sean de 2.410 millones de dólares, un aumento del 90% respecto del mismo período del año pasado.

También se espera que la compañía reduzca nuevamente sus pérdidas trimestrales, y se espera que las ganancias por acción (EPS) mejoren de -$0,46 a -$0,31. Para el año, se espera que sus ingresos sean de $9.7 mil millones, un aumento del 24% con respecto al año pasado. Nio no ha alcanzado sus cifras estimadas de EPS en los últimos cuatro trimestres consecutivos.

Por lo tanto, aunque el negocio de Nio está teniendo un desempeño modesto, sus acciones han caído porque los analistas esperan que su crecimiento se desacelere. Además, el mercado chino local se ha saturado, lo que ha llevado a recortes de precios.

Nio, al igual que otras empresas chinas, está trabajando para impulsar su presencia internacional. De hecho, datos recientes muestran que China ha superado a Japón como el mayor exportador de automóviles del mundo y se ha expandido en Europa, México y otros países.

Análisis del precio de las acciones de Nio

Gráfico de NIO de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de Nio ha estado en fuerte caída libre durante años. A principios de este año, cruzó el importante nivel de soporte de $7, su punto más bajo en mayo de 2023. La acción se ha mantenido por debajo de todas las medias móviles.

Además, hay indicios de que los inversores no están acumulando, ya que el indicador de acumulación/distribución ha caído al punto más bajo en años. Por lo tanto, el camino de menor resistencia para la acción es hacia abajo, y el siguiente punto a tener en cuenta está en los $3.

Sin embargo, la acción sigue siendo una ganga, lo que la convierte en una compra especulativa, ya que se espera que las tasas de interés caigan. Además, Nio es una empresa con muchas posiciones cortas, con un interés corto del 9,25 %, lo que significa que podría sufrir una contracción de posiciones cortas.