Carlyle Group adquirirá Worldpac de Advance Auto Parts por 1.500 millones de dólares

Carlyle Group Inc. se dispone a realizar un movimiento importante en la industria automotriz con su adquisición de Worldpac por 1.500 millones de dólares de Advance Auto Parts Inc.

Este acuerdo representa la primera inversión industrial importante de Carlyle en más de dos años, lo que subraya su enfoque estratégico en la resiliencia del sector automotriz.

Worldpac, un destacado distribuidor mayorista de repuestos para equipos originales, generó $2.1 mil millones en ingresos para el año que finalizó el 30 de junio de 2024.

La adquisición se alinea con la estrategia de Carlyle de invertir en sectores que demuestran una demanda duradera, particularmente a medida que los vehículos envejecen y se vuelven más complejos.

¿Por qué Advance Auto Parts vende Worldpac?

La decisión de vender Worldpac se produce en medio de una creciente presión sobre Advance Auto Parts por parte de accionistas activistas que buscan un mejor desempeño financiero.

La empresa, con sede en Raleigh, Carolina del Norte, ha tenido dificultades para competir con rivales como AutoZone Inc. y O'Reilly Automotive Inc.

Tras el anuncio, las acciones de Advance Auto Parts se desplomaron hasta un 14% en las operaciones previas a la comercialización, continuando una caída que dura un año y que ha visto el valor de sus acciones caer a aproximadamente una cuarta parte de su pico de 2021.

Esta venta es parte de la estrategia de Advance Auto para optimizar las operaciones y mejorar la rentabilidad para los accionistas al centrarse en su negocio principal.

Qué significa este acuerdo para el sector automotriz

Para Carlyle, la adquisición de Worldpac se enmarca en su estrategia de inversión más amplia de apuntar a industrias resilientes.

Según Martin Sumner, director global de industria y transporte de Carlyle, la estabilidad de la industria de autopartes está impulsada por el envejecimiento y la expansión del parque automotor existente, más que por la producción de automóviles nuevos.

Carlyle tiene un historial de exitosas desinversiones industriales, habiendo invertido aproximadamente 13 mil millones de dólares en este sector en los últimos 20 años.

Entre las inversiones recientes más destacadas se incluyen empresas como Nouryon, Axalta, Atotech, Signode y Allison Transmission.

La adquisición de Worldpac demuestra la confianza de Carlyle en las perspectivas a largo plazo del mercado de repuestos de automóviles.

Este acuerdo es particularmente oportuno dado que Advance Auto Parts ha ajustado sus perspectivas financieras para el año, proyectando ahora una disminución de entre el 1% y el 2% en las ventas en tiendas comparables. Esta revisión pone de relieve los desafíos actuales que enfrenta la empresa para recuperar participación de mercado y mejorar su salud financiera.

Shane O'Kelly, presidente y director ejecutivo de Advance Auto Parts, señaló que el enfoque estratégico de la empresa ahora se centrará en optimizar sus operaciones restantes para ofrecer mayores retornos a los accionistas.

El énfasis estará en mejorar las trayectorias de ventas y maximizar la eficiencia de los activos existentes.

La adquisición de Worldpac por parte de Carlyle es parte de una estrategia más amplia que incluye desinversiones industriales e inversiones en sectores con un sólido potencial de crecimiento.

La reciente adquisición por 3.800 millones de dólares del negocio de cuidado renal de Baxter International Inc. demuestra aún más su compromiso con sectores con sólida estabilidad y perspectivas de crecimiento.

Al agregar Worldpac a su cartera, Carlyle mejora su presencia en el sector automotriz, posicionándose para el crecimiento futuro en una industria caracterizada por la evolución de las necesidades de los vehículos y la demanda a largo plazo de piezas de repuesto.