Análisis de las acciones de la India: Mazagon Dock, ICICI Bank, Bajaj Finserv

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Written on Sep 5, 2024
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  • Indian stock indices like the Nifty 50 and BSE Sensex have soared to their record highs.
  • Bajaj Finserv shares have soared to a record high after reporting strong financial results.
  • ICICI Bank has emerged as one of the best-performing banks in the country.

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Las acciones indias están teniendo un buen desempeño este año, ayudadas por las crecientes esperanzas de que el Banco de la Reserva de la India (RBI) y la Reserva Federal comiencen a recortar las tasas de interés en el corto plazo. También se han disparado debido al debilitamiento de la rupia india (INR), que la ha vuelto más atractiva para los principales exportadores del país.

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Lo más importante es que han aumentado a medida que la economía india sigue funcionando a toda máquina. La inflación, aunque se mantiene alta, ha comenzado a caer. La tasa de desempleo ha retrocedido, mientras que los analistas esperan que la economía crezca más del 7% este año. El índice Nifty 50 ha subido un 16% este año, mientras que el BSE Sensex ha subido un 14%.

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Esta evolución de los precios está en línea con lo que ha sucedido en otros países. En Estados Unidos, los índices S&P 500 y Nasdaq 100 han subido más del 17%, mientras que en Europa, los principales índices como el CAC 40 y el DAX han alcanzado sus máximos históricos. Este informe analiza tres acciones indias populares: Mazagon Dock, ICICI Bank y Bajaj Finserv.

Muelle de Mazagón

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Mazagon Dock, la mayor empresa de construcción naval de la India, ha obtenido buenos resultados en los últimos años, gracias a la creciente demanda del gobierno. Sus ingresos han aumentado de más de 4.897 millones de rupias en 2020 a más de 9.466 millones de rupias en el último ejercicio económico. Sus beneficios anuales también han pasado de 758 millones de rupias a más de 2.461 millones de rupias y la dirección cree que la tendencia continuará.

Los márgenes del Muelle de Mazagón también han mejorado, pasando el margen operativo del 15% al 26% a pesar de las presiones inflacionarias.

Este desempeño se refleja en el desempeño de las acciones, ya que las acciones de Mazagon Dock han más que duplicado su valor este año. Han subido más del 159% desde su punto más bajo en 2023, superando a otras empresas de construcción naval globales como Samsung Heavy, Mitsubishi Heavy y Daewoo.

Si nos fijamos en el gráfico diario, vemos que el precio de las acciones de Mazagon Dock alcanzó un máximo de ₹5,855 a principios de este año. Más recientemente, ha pasado a un mercado bajista, cayendo más del 20% desde su punto más alto este año.

La acción también ha formado un canal descendente, que tiene cierta similitud con una cuña descendente. En la mayoría de los casos, este patrón suele ser una señal alcista. Se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. Por lo tanto, es probable que la acción se recupere a medida que los inversores apunten al punto de resistencia clave en ₹5,000.

Mazagon Dock

Banco ICICI

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ICICI, uno de los bancos más grandes de la India, ha tenido un buen desempeño este año, superando a bancos como HDFC y Banco del Eje. 

Sus acciones han subido más del 24% este año, mientras que el índice Nifty Bank ha subido menos del 10%. Este desempeño se produjo después de que la compañía publicara sólidos resultados financieros, que mostraron que sus ganancias aumentaron un 11,8% hasta ₹14.980 millones de rupias o $1.4 mil millones.

Las ganancias después de impuestos aumentaron un 14,6%, mientras que los depósitos aumentaron un 14,1% hasta superar los 171.000 millones de dólares. Esto es notable porque la mayoría de los bancos indios están viendo un crecimiento débil de los depósitos a medida que los clientes se trasladan a los fondos del mercado monetario.

En cuanto al gráfico diario, observamos que el precio de las acciones de ICICI Bank se ha movido lateralmente recientemente. Se ha estancado en ₹1,240, unos puntos por debajo del punto de resistencia clave en ₹1,246. La acción ha formado un patrón gráfico de doble techo, una señal bajista popular.

Por lo tanto, existe el riesgo de que las acciones retrocedan en los próximos días a menos que los alcistas crucen el nivel de resistencia en ₹ 1,247 e invaliden el patrón de doble techo.

ICICI Bank

Bajaj Finserv

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El precio de las acciones de Bajaj Finserv ha seguido teniendo un buen desempeño este año. La mayoría de estas ganancias comenzaron en julio, cuando la empresa publicó resultados financieros mixtos.

En el lado positivo, sus activos bajo gestión aumentaron un 31% hasta superar los 42.600 millones de dólares. Sus préstamos registrados aumentaron un 10%, mientras que el número de clientes aumentó hasta los 88,1 millones. Este desempeño convierte a Bajaj Finserv en una de las mayores empresas de servicios financieros no bancarios de la India.

Si bien la empresa se ha beneficiado de las altas tasas de interés, con un aumento del 25% en sus ingresos netos por intereses, hay señales de que los incumplimientos están aumentando.

Las acciones de Bajaj Finserv se han disparado hasta alcanzar un máximo de ₹1,876. Más recientemente, cruzaron el importante punto de resistencia en ₹1,740, el máximo histórico anterior. También han formado un patrón de cruz dorada, ya que los promedios móviles de 200 y 50 días se han cruzado entre sí.

Sin embargo, hay señales de que las acciones han pasado a estar altamente sobrecompradas, ya que el índice de fuerza relativa (RSI) se ha movido al punto de sobrecompra extrema en 80, mientras que el oscilador estocástico se ha movido a más de 93.

Por lo tanto, si bien las perspectivas a largo plazo para las acciones son alcistas, hay señales de que experimentará una reversión a corto plazo a medida que algunos inversores comiencen a obtener ganancias. Si esto sucede, el próximo punto a tener en cuenta será ₹1,740.

Bajaj Finserv

Este artículo se ha traducido del inglés con la ayuda de herramientas de IA, y después ha sido revisado y editado por un traductor local.

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