Las acciones de Tilray Brands se encuentran en un precio decisivo: ¿ahora qué?

El precio de las acciones de Tilray Brands (NASDAQ:TLRY) se ha desplomado este año, continuando una tendencia a la baja que comenzó en 2018, cuando alcanzó un máximo de 300 dólares. Se ha desplomado hasta los 1,62 dólares, lo que eleva su capitalización de mercado a más de 1.370 millones de dólares.

El desempeño de Tilray ha estado en sintonía con el de otras empresas de cannabis, que han experimentado una fuerte tendencia a la baja. El ETF Pure US Cannabis de AdvisorShares Trust (MSOS), muy seguido de cerca, ha retrocedido casi un 90 % desde su nivel más alto en 2021.

Otras empresas populares de la industria del cannabis también han caído. Por ejemplo, las acciones de Aurora Cannabis se han desplomado casi un 100% en los últimos cinco años, lo que ha elevado su valoración a unos 295 millones de dólares.

Curaleaf Holdings ha caído más del 62%, mientras que Canopy Growth ha caído más del 985% en los últimos cinco años. Otras empresas como Green Thumb Industries, Truelive y Cronos Group también se han desplomado últimamente.

Tilray está diversificando su negocio

La dirección de Tilray Brands está trabajando para diversificar su negocio a partir de la industria del cannabis, altamente volátil y relativamente no probada.

Para lograrlo, la empresa está trabajando para convertirse en uno de los principales actores de la industria de las bebidas alcohólicas. La semana pasada, la empresa completó la adquisición de marcas de cerveza artesanal y cervecerías de Molson Coors, una de las empresas estadounidenses más grandes de Estados Unidos. Ahora se ha convertido en la quinta cervecería artesanal más grande de Estados Unidos.

Tilray Brands también adquirió más marcas de bebidas alcohólicas de AB InBev, la mayor empresa de bebidas alcohólicas del mundo. Como resultado, posee marcas como SweetWater Brewing, Montauk Brewing y Alpine Beer Company.

Creemos que esta diversificación es algo positivo, especialmente si se hace bien. Ayudará a Tilray Brands a convertirse en una empresa más diversificada, donde la debilidad de un segmento se ve compensada por la del otro.

La diversificación de Tilray empieza a dar resultados

Los resultados financieros más recientes mostraron que los esfuerzos de diversificación de Tilray Brands están comenzando a generar resultados.

Sus ingresos trimestrales aumentaron un 25% hasta superar los 229 millones de dólares. Este crecimiento se debió principalmente a su negocio de bebidas alcohólicas, cuyos ingresos aumentaron un 137% hasta los 76,7 millones de dólares, mientras que su negocio de cannabis aumentó un 12% hasta superar los 71,9 millones de dólares.

Esto significa que el nuevo negocio del alcohol ha superado al segmento del cannabis, y la tendencia puede acelerarse con las recientes compras de Molson.

Los demás segmentos tuvieron un desempeño mixto durante el trimestre. Los ingresos por distribución cayeron de más de $72,6 millones a $65,6 millones, mientras que su negocio de bienestar tuvo $15,7 millones. El negocio de bienestar de Tilray está compuesto por marcas como Manitoba Harvest, Happy Flower y Fresh Hemp Foods.

Tilray también ha logrado otras mejoras notables. Su pérdida neta trimestral se situó en más de 15 millones de dólares, una mejora con respecto a los 119 millones de dólares que obtuvo en el mismo período del año anterior. Su pérdida anual fue de 222 millones de dólares, también mejor que los 1.400 millones de dólares anteriores.

El panorama nublado empaña el ánimo

Por lo tanto, el precio de las acciones de Tilray Brands se desplomó porque la gerencia emitió una orientación futura más débil de lo que la mayoría de los analistas esperaban.

La mayoría de los analistas esperan que los ingresos de Tilray para el trimestre actual sean de 218 millones de dólares, seguidos de 221 millones de dólares en el próximo trimestre. También prevén que los ingresos anuales de la empresa sean de 914 millones de dólares, un aumento de más del 15% con respecto al año pasado. Se espera que Tilray supere la marca de los 1.000 millones de dólares el próximo año.

Además, al igual que otras empresas de cannabis, la evolución del precio de Tilray se debe principalmente a la situación regulatoria en Estados Unidos. Al igual que otras empresas de cannabis del país, las acciones de Tilray Brands subieron a principios de este año cuando Estados Unidos inició el proceso de desclasificación de la marihuana como droga menos peligrosa.

También aumentó la demanda cuando Chuck Schumer insinuó que el Senado consideraría un proyecto de ley sobre banca de cannabis. Estos dos eventos facilitarían a las empresas hacer negocios en el país.

Sin embargo, los analistas creen que las posibilidades de que el Congreso lo apruebe serán largas. Además, el proceso de desclasificación del cannabis llevará mucho tiempo o incluso se paralizará si Donald Trump gana las elecciones en noviembre.

Para complicar la situación, una encuesta reciente mostró que el sentimiento de los estadounidenses sobre el cannabis se estaba deteriorando. El 54% de los estadounidenses cree que la marihuana tiene un impacto negativo en la sociedad, cifra superior al 50% en 2022.

Análisis de las acciones de Tilray Brands

El gráfico semanal muestra que las acciones de TLRY Brands han estado en un rango estrecho en los últimos meses. Ahora se encuentran en un nivel decisivo de $1,60, donde no se han movido desde junio del año pasado.

Este precio se encuentra en el lado inferior del patrón gráfico de triángulo descendente. En la mayoría de los casos, este patrón es uno de los más bajistas del mercado. Tilray también se ha mantenido por debajo de la media móvil de 50 semanas.

Por lo tanto, existe el riesgo de que el precio de las acciones de Tilray Brands experimente pronto una ruptura bajista. Si esto sucede, es probable que las acciones caigan al siguiente punto, a 1 dólar.