¿Le gusta el ETF de SCHD? EE. UU. es una excelente alternativa con un rendimiento del 10 %
- The Schwab US Dividend Equity ETF has done well this year.
- The Liberty All-Star Equity closed-end fund has done much better.
- Its key limitation is that the fund has a higher expense ratio of 1.01%.
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El precio de las acciones del ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) subió durante cinco días consecutivos y se negociaba a 84,15 dólares, unos puntos por debajo de su máximo histórico de 84,56 dólares. Ha subido un 12% este año, mientras que su rentabilidad total se situó en más del 18%.
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El fondo Liberty All-Star Equity (USA) está teniendo un rendimiento aún mejor, ya que sus acciones han subido un 9,87% mientras que su rentabilidad total ha sido del 18,90%. Incluso ha superado a los fondos cotizados en bolsa Invesco QQQ (QQQ) y SPDR S&P 500 (SPY), muy seguidos, cuya rentabilidad total se situó en el 15% y el 16% respectivamente.
Impulso de la Reserva Federal
Copy link to sectionLas acciones estadounidenses han tenido un buen desempeño este año, ayudadas por las crecientes expectativas de que la Reserva Federal comenzará a recortar las tasas de interés en su primera reunión.
La Reserva Federal comenzará su reunión de política monetaria de dos días el martes y luego dará a conocer su decisión sobre las tasas de interés el miércoles.
Los economistas coinciden en que el banco empezará a recortar los tipos en esta reunión. La mayoría de ellos esperan un recorte del 0,25% o del 0,50%, mientras que la senadora Elizabeth Warren está presionando por un recorte gigantesco del 0,75%.
La Reserva Federal suele recortar las tasas en una cantidad tan grande cuando hay una emergencia económica. Sin embargo, en el caso actual, la economía va bien, la inflación está cayendo y el mercado laboral está en dificultades.
Es probable que los recortes de las tasas de interés atraigan a los inversores de nuevo a las acciones estadounidenses. Además, muchos de estos inversores han acumulado más de 6,1 billones de dólares en activos en fondos del mercado monetario de alto rendimiento.
El otro factor catalizador del ETF SCHD y del USA Fund es que las ganancias corporativas han sido relativamente sólidas. Un informe de FactSet muestra que las empresas tuvieron un crecimiento de las ganancias de más del 10% en el segundo trimestre.
Se estima que el crecimiento de las ganancias para las empresas del índice S&P 500 en el tercer trimestre será del 4,9%. Si esta estimación es correcta, marcará el quinto trimestre consecutivo de crecimiento de las ganancias.
Históricamente, las acciones tienden a tener un buen desempeño cuando la Reserva Federal recorta las tasas de interés. Por ejemplo, las acciones eliminaron las ganancias obtenidas en marzo de 2020 y luego subieron a un máximo histórico durante la pandemia.
La columna de hoy de Bill Dudley, expresidente de la @NewYorkFed , expone bien los argumentos a favor y en contra de un recorte de la tasa de la Fed de 50 puntos básicos esta semana (ver más abajo de @opinion ). En cuanto a su postura: “Espero que la Fed haga un recorte de 50 puntos básicos. Creo que el presidente Powell está a favor de un recorte de la tasa de 50 puntos básicos esta semana”.
SCHD es un gran fondo para inversores en dividendos
Copy link to sectionEl SCHD se ha convertido en uno de los mejores ETF para inversores centrados en dividendos. Su rendimiento ha sido notable porque no ha estado impulsado por empresas tecnológicas. En cambio, está compuesto principalmente por empresas de sectores tradicionales como el financiero, el sanitario, el de consumo básico y el industrial. Las empresas tecnológicas representan menos del 10% del fondo.
Algunas de las empresas más importantes del fondo son Lockheed Martin , AbbVie, Home Depot, Blackrock y Coca-Cola. También tiene participaciones significativas en firmas como Amgen, Verizon y Bristol Myers Squibb .
El fondo ha tenido buenos resultados a lo largo de los años. Su peor año fue 2018, cuando tuvo una rentabilidad negativa del 5,56 %. Luego cayó un 3,23 % en 2022 y un 0,31 % en 2015. En estos tres años, el S&P 500 cayó un 4,56 %, un 18 % y un 0,2 %, respectivamente.
Su rentabilidad total en los últimos cinco años fue del 81,20%, por debajo de los índices S&P 500 y Nasdaq 100, que subieron un 102% y un 155%, respectivamente. SCHD tiene una rentabilidad por dividendo del 3,40% y una tasa de crecimiento anual compuesta a 10 años del 11%, superior a la mediana del sector del 6,28%.
Fondo de acciones Liberty All-Star | Estados Unidos
Copy link to sectionEl fondo Liberty All-Star Equity Fund (USA) es otra gran alternativa al fondo ETF de SCHD. Tiene un rendimiento de dividendos del 10,42 %, lo que significa que una inversión de 100 000 USD en el fondo generará una rentabilidad bruta de más de 10 000 USD.
Existen dos diferencias principales entre los fondos SCHD y USA. En primer lugar, el SCHD es un fondo cotizado en bolsa que sigue a las empresas del índice Dow Jones 100. El Liberty All-Star Equity Fund es un fondo cerrado (CEF) que sigue a las empresas y aplica cierto apalancamiento.
En segundo lugar, existe una diferencia en su composición. El mayor componente del fondo estadounidense es el financiero, que representa el 21,22% de los activos, seguido por el de tecnología de la información, atención sanitaria, consumo discrecional e industrial, que representan el 21,18%, el 13,07%, el 12,20% y el 7,9%, respectivamente.
Las empresas más importantes del fondo son Microsoft, Alphabet, Amazon, UnitedHealth, NVIDIA, Visa, Servicenow y S&P Global. Las 20 empresas más importantes representan aproximadamente el 33% del fondo, lo que lo hace más diversificado.
Una diferencia adicional es que el Fondo USA se gestiona de forma activa, lo que significa que el gestor compra y vende posiciones periódicamente. Algunas de las compras más recientes fueron las de Baxter, Novo Nordisk, O’reilley Automorive y Skyworks Solutions.
El Fondo USA ha tenido un buen desempeño a lo largo del tiempo, con un rendimiento total del 80% en comparación con el 102,8% del S&P 500. Lo más notable es que el fondo cotiza constantemente con un descuento respecto de su valor liquidativo (NAV), lo que significa que el diferencial puede reducirse cuando la Reserva Federal comience a recortar las tasas.
La principal desventaja de invertir en el USA Fund es que es relativamente caro, con un ratio de gastos del 1,01%, lo cual es una cifra enorme. En cambio, el fondo SCHD cuesta tan solo el 0,06%.
Este artículo se ha traducido del inglés con la ayuda de herramientas de IA, y después ha sido revisado y editado por un traductor local.
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