American Airlines busca acuerdo exclusivo de tarjetas de crédito con Citigroup en lugar de con el banco rival Barclays

American Airlines está en conversaciones avanzadas para establecer a Citigroup como su único emisor de tarjetas de crédito, poniendo potencialmente fin a su asociación con Barclays, una relación que comenzó después de la fusión de American con US Airways en 2013, según un informe de CNBC.

Durante meses, la aerolínea ha estado negociando con los bancos para agilizar su programa de fidelización, con el objetivo de consolidar sus asociaciones con tarjetas de crédito y aumentar los ingresos de su programa AAdvantage, dijeron a CNBC personas familiarizadas con el asunto.

El objetivo de esta medida es simplificar las operaciones y aumentar los ingresos generados a través de su programa de fidelización.

American Airlines, como muchas otras aerolíneas, depende en gran medida de los ingresos provenientes de sus asociaciones con tarjetas de crédito para mantenerse financieramente estable.

Estos programas permiten a los bancos ofrecer a sus clientes leales millas por sus compras, lo que a su vez genera miles de millones de dólares para las aerolíneas.

Durante la pandemia, cuando los viajes aéreos colapsaron, el gasto con tarjeta de crédito brindó un salvavidas a las aerolíneas. Incluso cuando la demanda de viajes se recuperó, el crecimiento del gasto con tarjeta superó los ingresos por pasajeros en los últimos años.

Esto hace que los acuerdos con tarjetas de marca compartida sean esenciales para la estrategia financiera de una aerolínea, y American está presionando para lograr un acuerdo más rentable a través de asociaciones exclusivas.

American Airlines dijo en un comunicado:

Las ofertas de tarjetas de crédito de las aerolíneas son un espacio sumamente competitivo, en el que los bancos luchan por la oportunidad de aprovechar a millones de viajeros frecuentes que generan miles de millones de dólares anuales en gastos.

En los últimos años, grandes marcas como American Airlines han estado negociando más duramente, exigiendo una mayor proporción de los ingresos de estas asociaciones.

Al mismo tiempo, los bancos se han enfrentado a crecientes pérdidas por tarjetas, un mayor escrutinio por parte de los reguladores y mayores costos de capital, lo que ha hecho que los márgenes de ganancia sean más ajustados.

Algunos bancos se han alejado de este sector, mientras que otros, como Citigroup, se han posicionado para acuerdos a largo plazo que pueden generar retornos significativos a lo largo del tiempo.

Alianza American Airlines-Citigroup: ¿Qué significa para Barclays?

La asociación de American Airlines con Citigroup y Barclays ha sido una anomalía en la industria de las tarjetas de crédito, donde la mayoría de las empresas prefieren trabajar con un solo emisor.

Desde la fusión de 2013, la aerolínea ha mantenido relaciones con ambos bancos, renovando sus acuerdos en 2016. Bajo ese acuerdo, Citigroup podría comercializar sus tarjetas a través de plataformas en línea y salas VIP de aeropuertos, mientras que Barclays se limitaba a promociones a bordo.

Ahora, Citigroup parece estar en condiciones de conseguir un acuerdo exclusivo más lucrativo. La directora ejecutiva, Jane Fraser, ha dirigido Citigroup desde 2021 y el banco posee una parte rentable del negocio de tarjetas de crédito de American Airlines.

Los clientes de Citigroup tienden a gastar más y a incurrir en menos impagos que los clientes de Barclays, según un informe de CNBC.

Si el acuerdo se concreta, Citigroup probablemente firmaría un contrato de siete a diez años, lo que le permitiría recuperar los costos de adquirir clientes de Barclays y realizar las inversiones necesarias.

Los desafíos regulatorios y el cambio de rumbo de Barclays

Sin embargo, aún se requiere la aprobación regulatoria para este acuerdo, y existe la posibilidad de que los reguladores estadounidenses, incluido el Departamento de Transporte, puedan retrasar o incluso bloquear el acuerdo.

Si eso sucediera, American probablemente mantendría intacto su acuerdo de asociación dual con Citigroup y Barclays.

Barclays, por su parte, ha estado diversificando su cartera más allá de las tarjetas de marca compartida de aerolíneas.

Los ejecutivos revelaron a principios de este año que se están centrando en asociaciones con minoristas y empresas de tecnología en lugar de aerolíneas.

Citigroup, por otro lado, está buscando agresivamente asociaciones más grandes, con el objetivo de aumentar la rentabilidad de su negocio de tarjetas.

"Siempre estamos trabajando activamente con nuestros socios, incluida American Airlines, para buscar formas de mejorar conjuntamente los productos para los clientes e impulsar el valor y el crecimiento compartidos", citó CNBC a un portavoz de Citigroup.

A medida que continúan las negociaciones, American Airlines está preparada para un cambio significativo en su negocio de tarjetas de crédito, que podría reformular el panorama competitivo de las tarjetas de aerolíneas de marca compartida.