¿Mantendrán los mercados asiáticos su repunte mientras los datos de inflación de EE.UU. amenazan con cambiar la política de la Fed?

Las acciones asiáticas experimentaron una tendencia al alza el jueves, con avances en las acciones de Japón, Corea del Sur y Australia.

Esto sigue a una sesión récord para las acciones estadounidenses, con el S&P 500 alcanzando su 44º máximo histórico del año.

Ahora todas las miradas están centradas en el próximo informe de inflación de Estados Unidos, que puede influir mucho en el enfoque de la Reserva Federal respecto de la flexibilización de las tasas de interés en el corto plazo.

En Hong Kong, los futuros de acciones también apuntaban a ganancias, a pesar de una pronunciada caída en el índice de referencia de China continental el día anterior, que marcó su mayor descenso en más de cuatro años. En contraste, un índice de empresas chinas que cotizan en Estados Unidos cayó durante las operaciones de Nueva York.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron estables en las primeras operaciones asiáticas, luego de un modesto aumento durante la sesión del miércoles en Nueva York.

El índice Bloomberg Dollar Spot también se mantuvo estable, tras haber aumentado un 0,4% el día anterior, marcando su octavo día consecutivo de ganancias.

El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios, cotizando a aproximadamente 149 yenes por dólar después de debilitarse a su nivel más bajo desde mediados de agosto.

Las perspectivas económicas de China siguen siendo inciertas

Las acciones chinas continúan enfrentando volatilidad, con pocos indicios de apoyo económico inmediato por parte de Beijing.

El índice de volatilidad de Hong Kong bajó levemente el miércoles, pero se mantuvo significativamente por encima de su promedio histórico, lo que refleja las actuales preocupaciones de los inversores.

Una cuestión clave para el mercado es si las autoridades chinas introducirán más estímulos fiscales. Los inversores están muy atentos, ya que las autoridades han anunciado una conferencia de prensa para analizar las políticas económicas durante el fin de semana.

En medio de esta incertidumbre, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ofreció un inusual punto positivo, al informar un aumento del 39% en los ingresos trimestrales, más fuerte de lo esperado. Sin embargo, los mercados de Taiwán permanecieron cerrados el jueves.

Los máximos históricos de Wall Street impulsados por las acciones tecnológicas

En Estados Unidos, el S&P 500 ganó un 0,7% el miércoles y alcanzó un nuevo récord, con las acciones tecnológicas continuando liderando el repunte.

Apple Inc. subió un 1,7%, mientras que Nvidia Corp. puso fin a una racha ganadora de cinco días.

Tesla Inc. experimentó una ligera caída mientras los inversores esperaban el esperado lanzamiento de su servicio Robotaxi.

Sin embargo, Alphabet Inc. cayó un 1,5% tras informes de que el gobierno de Estados Unidos podría buscar una división de Google como parte de un caso antimonopolio histórico dirigido a las grandes tecnológicas.

Solita Marcelli, directora de inversiones para las Américas de UBS Global Wealth Management, atribuyó las recientes ganancias de la tecnología a un desempeño inferior al esperado anteriormente, que había creado oportunidades de compra.

"Seguimos siendo optimistas respecto al sector tecnológico, particularmente en relación con la inteligencia artificial", afirmó, citado por Reuters.

Los datos de inflación y la política de la Fed en el punto de mira

Los inversores ahora esperan la publicación de los datos de precios al consumidor de Estados Unidos, que se espera que muestren una moderación continua de la inflación.

Se prevé que el índice de precios al consumidor (IPC) de septiembre haya aumentado solo un 0,1%, el menor aumento en tres meses, con un incremento interanual del 2,3%.

Se proyecta que la inflación básica, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, haya aumentado un 0,2% mes a mes y un 3,2% interanual.

A pesar de la expectativa del mercado de que la Reserva Federal realizará más recortes de tasas de interés, los recientes datos sólidos del mercado laboral han llevado a especular que un recorte de tasas de 50 puntos básicos es cada vez más improbable.

En cambio, la atención podría desplazarse hacia recortes más pequeños, particularmente después de que las actas de la última reunión de la Reserva Federal revelaran un debate interno.

Si bien el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, había sugerido un recorte más significativo en septiembre, algunos responsables políticos favorecieron un enfoque más cauteloso.

David Russell, vicepresidente de TradeStation, dijo a Reuters:

Materias primas: el petróleo se mantiene estable, el oro se estabiliza

En el mercado de materias primas, los precios del petróleo se mantuvieron estables a medida que aumentaron los inventarios de crudo en Estados Unidos, mientras que los inversores siguieron de cerca las próximas políticas fiscales de China.

El oro, que había experimentado caídas en las últimas seis sesiones, mostró poco movimiento el jueves.

Mientras los mercados continúan digiriendo los datos de inflación y monitoreando los movimientos de los bancos centrales, el sentimiento general sigue siendo de optimismo cauteloso, particularmente en el sector tecnológico, donde la inteligencia artificial está impulsando las expectativas de crecimiento a largo plazo.