Japón suspende a Nomura de subastas de bonos en medio de escándalo de manipulación del mercado

En un avance significativo, el Ministerio de Finanzas de Japón suspenderá a Nomura Holdings Inc. de participar en subastas de deuda gubernamental durante un mes, a partir del 15 de octubre.

Esta decisión llega después de que el gigante financiero confesara haber manipulado el mercado de futuros de bonos, según informaron fuentes con conocimiento de la situación.

El próximo anuncio del ministerio, que se espera para hoy, indica una grave repercusión para Nomura, un actor clave en el mercado de bonos del gobierno japonés.

La suspensión sigue a una serie de revelaciones perjudiciales que han llevado a varias empresas, incluida Toyota Finance Corp., a reasignar su negocio de suscripción de bonos fuera de Nomura.

Esta retirada inevitablemente ejercerá una presión adicional sobre otros postores en el mercado.

Takashi Fujiwara, gestor jefe de fondos de la división de inversión de renta fija de Resona Asset Management Co. en Tokio, señaló:

Este sentimiento subraya los posibles efectos dominó que la ausencia de Nomura podría tener en el mercado en general.

Sin embargo, Yuuki Fukumoto, investigador financiero senior del NLI Research Institute, sigue siendo optimista sobre la estabilidad del mercado y afirma que es probable que el aumento de las tasas de interés y la fuerte demanda mitiguen perturbaciones significativas.

Nomura se había posicionado como un formidable contendiente en el panorama de subastas de bonos, ocupando el cuarto lugar entre los principales distribuidores en función de las ofertas exitosas ponderadas por duración durante los últimos seis meses.

Los distribuidores primarios, que comprenden un grupo de 19 miembros a partir de diciembre, deben interactuar con funcionarios del ministerio a cambio de un compromiso de ofertar y comprar un volumen designado de bonos en cada subasta.

Tras el anuncio, las acciones de Nomura cayeron un 0,7% en las operaciones de Tokio, borrando las ganancias anteriores.

Un portavoz de la compañía se negó a hacer comentarios sobre el asunto y los representantes del Ministerio de Finanzas tampoco estuvieron disponibles para una respuesta inmediata.

Según Bloomberg News, Nomura había informado al regulador financiero de Japón que un empleado había manipulado el mercado de futuros de bonos del gobierno al colocar grandes órdenes sin intención de ejecutarlas todas.

Esta infracción de 2021 llevó al organismo de control de valores del país a recomendar una multa de ¥21,8 millones (USD 147.000) contra la empresa.

La decisión del Ministerio de suspender a Nomura se alinea con acciones anteriores tomadas en casos similares de manipulación del mercado de bonos.

Cabe destacar que Citigroup Inc. fue multado con ¥133 millones en 2019 y enfrentó la suspensión del grupo de distribuidores primarios.

De la misma manera, la asociación de valores de Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. con Morgan Stanley incurrió en una multa de ¥218 millones y también fue suspendida del grupo, perdiendo su posición como suscriptor de múltiples acuerdos de bonos corporativos.

A pesar de los reveses, ha habido avances positivos para Nomura.

La firma anunció recientemente su selección como organizador de la próxima emisión de bonos verdes y azules del gobierno municipal de Tokio, valorada en ¥10 mil millones.

Estos bonos suelen estar destinados a financiar proyectos e iniciativas ambientalmente sostenibles para proteger los océanos y las vías fluviales del mundo.

Además, Nomura se desempeñará como uno de los administradores principales conjuntos de la oferta pública inicial de alto perfil de Tokyo Metro Co.