Las acciones de Remitly tienen múltiples catalizadores y podrían aumentar pronto

Las acciones de Remitly (RELY) han tenido un rendimiento inferior al del mercado este año, cayendo más del 22%, incluso cuando los índices Nasdaq 100 y S&P 500 se han disparado más del 20% y han alcanzado sus máximos históricos.

Se mantiene un 47% por debajo de su nivel más alto en 2023 y un 72% desde su máximo histórico, lo que eleva su capitalización de mercado a 2.900 millones de dólares.

Antecedentes de la empresa Remitly

Remitly es una fintech estadounidense que permite a las personas enviar dinero localmente y al extranjero de forma fácil y económica.

Se trata de un sector de gran tamaño y muy competitivo. Los bancos son competidores clave, ya que la red SWIFT ha hecho que enviar dinero a todo el mundo sea más rápido y económico. En promedio, una transacción SWIFT tarda menos de un día en completarse.

La industria también tiene muchos competidores como Wise, antes conocida como TransferWise, WorldRemit, PayPal, Zing -propiedad de HSBC-, Torfx y Xe, entre otros.

Un competidor emergente en la industria son las monedas estables como Tether, USD Coin y PayPal USD. Estas monedas estables permiten a las personas enviar dinero a nivel mundial de una manera bastante privada.

La principal ventaja competitiva de Remitly es que es una empresa que prioriza los dispositivos móviles, tiene una sólida economía unitaria, una escala global y una plataforma tecnológica de calidad.

El negocio de Remitly se enfrenta a numerosos factores catalizadores. El más importante de ellos es el aumento del número de personas que se trasladan de mercados en desarrollo y emergentes a lugares como Estados Unidos y Europa.

Los datos muestran que la población de Estados Unidos ha aumentado en más de 10 millones con Joe Biden. Esta tendencia continuará independientemente de quién esté en la Casa Blanca, ya que el Congreso ha tenido dificultades para aprobar un proyecto de ley integral sobre inmigración.

Los analistas creen que incluso el proyecto de ley más amplio no resolverá la crisis de inmigración en Estados Unidos debido a las numerosas lagunas legales.

Remitly se beneficia de esta crisis porque la mayor parte de su negocio se centra en los envíos de dinero de inmigrantes en Estados Unidos a sus países de origen. Un informe del Banco Mundial muestra que las remesas a países de ingresos bajos y medios aumentaron a 656.000 millones de dólares en 2023. El banco espera que estas entradas aumenten un 2,3% este año.

El otro factor catalizador es el hecho de que la economía estadounidense ha evitado un aterrizaje brusco y el crecimiento de los salarios se ha mantenido fuerte. Una economía más fuerte genera un incentivo para que los inmigrantes envíen dinero.

El crecimiento continúa y la rentabilidad está a la vista

Remitly ha experimentado un fuerte crecimiento en los últimos años. Los datos muestran que la cantidad de clientes activos trimestrales aumentó de solo 948 000 en el cuarto trimestre de 2019 a más de 6,9 millones en el último trimestre, una tendencia que continuará.

Además, el volumen de envíos de la empresa ha aumentado de más de 7 mil millones de dólares en 2019 a más de 39 mil millones de dólares en 2023. La empresa espera que la cifra supere los 50 mil millones de dólares este año.

El volumen de envío es una métrica importante porque Remitly gana dinero tomando una pequeña parte por cada efectivo que maneja.

Los resultados financieros más recientes mostraron que su volumen de envío aumentó a $ 13,2 mil millones en el segundo trimestre, lo que elevó sus ingresos un 38% a más de $ 306 millones.

Lo más importante es que la pérdida neta de Remitly ha seguido reduciéndose: perdió 12,1 millones de dólares, una gran mejora respecto de los 18,9 millones de dólares del año anterior.

El EBITDA ajustado, muy seguido por muchos, aumentó a 25,1 millones de dólares desde los 20,4 millones del trimestre anterior.

La dirección espera que sus ingresos anuales asciendan a entre 1.230 y 1.250 millones de dólares este año, un aumento del 32% respecto a 2023. Su EBITDA ajustado se situará entre 85 y 95 millones de dólares.

Según Yahoo Finance, los analistas esperan que su pérdida por acción mejore de 65 centavos en 2023 a 31 centavos este año. Esta pérdida se reducirá luego a 0,05 dólares el próximo año, lo que permitirá a la empresa alcanzar la rentabilidad en 2026.

Remitly podrá seguir creciendo sin necesidad de captar capital. Terminó el último trimestre con 185 millones de dólares en efectivo e inversiones a corto plazo y solo 15 millones de dólares en deuda.

Suponiendo que el margen de beneficio neto de Remitly se estabilice en el promedio de la industria del 22,5 % en el futuro, significa que sus mil millones de dólares en ingresos anuales se traducirán en un beneficio anual de 200 millones de dólares. Esto significa que su ratio P/E hipotético es de solo 14,5, que es inferior al promedio del S&P 500 de 21.

El próximo catalizador clave para las acciones de Remitly serán sus ganancias, que se espera que se publiquen el 31 de octubre.

Análisis del precio de las acciones de Remitly

Gráfico RELY de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de RELY ha experimentado una fuerte tendencia alcista en los últimos días. Ha superado la media móvil de 50 días y se está acercando al punto de retroceso de Fibonacci del 23,6 % en 15,40 USD.

La acción también se encuentra en el punto clave de los 15 dólares, la línea de cuello del patrón gráfico de doble fondo inclinado. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD han apuntado hacia arriba.

Por lo tanto, es probable que las acciones sigan subiendo y el próximo punto a tener en cuenta será el de los 20 dólares, el punto de retroceso del 50%.