Las acciones del ETF JEPQ se encuentran en un máximo histórico: 3 catalizadores a tener en cuenta

El ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) ha tenido un buen desempeño este año y se ha disparado hasta un máximo histórico de $56,65. Ha subido un 13% y se mantiene cerca de su máximo histórico. Cabe destacar que la acción ha subido más del 80% desde su nivel más bajo en 2022.

El rendimiento total de JEPQ, que incluye dividendos, ha aumentado un 23,3% este año, mientras que el ETF Invesco QQQ (QQQ) ha aumentado un 25%. Este artículo analiza algunas de las razones por las que el ETF JEPQ tiene más potencial alcista en los próximos meses.

Cómo funciona el ETF JEPQ

El ETF JEPQ es un activo popular que ofrece a los inversores exposición a empresas del índice Nasdaq 100, uno de los índices más populares de Estados Unidos. Luego recompensa a los titulares con pagos mensuales regulares.

JEPQ invierte al menos el 80% de sus fondos en empresas como NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon y Meta Platforms. Otras empresas importantes del fondo son Broadcom, Tesla y Netflix.

Luego, utiliza los fondos restantes para emitir opciones de compra en el Nasdaq 100, lo que otorga al tenedor un derecho, pero no la obligación, de comprar un activo a un precio determinado. Al emitir la opción de compra, el fondo recibe un pago de prima.

Luego, realiza estas primas y dividendos en forma de distribuciones mensuales. Esto explica por qué el ETF JEPQ tiene una rentabilidad por dividendo de aproximadamente el 9,36 %.

Por lo tanto, debido a su estructura, el ETF JEPQ obtiene la mayor parte de sus ganancias cuando el índice Nasdaq 100 sube. Sin embargo, debido al precio de ejercicio, estas ganancias pueden verse limitadas si el índice experimenta una subida brusca, como ha ocurrido en los últimos meses.

Catalizadores del ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium

Existen varios catalizadores potenciales para el ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium. En primer lugar, las empresas estadounidenses están teniendo buenos resultados, como lo demuestra la temporada de resultados en curso. La mayoría de las empresas, como Netflix, Microsoft y Google, publicaron resultados mejores de lo esperado.

Según FactSet, el crecimiento de las ganancias combinadas de todas las empresas que han publicado sus resultados financieros hasta el momento fue del 5,3%. Este es el quinto mes consecutivo de crecimiento de las ganancias, lo que es una señal positiva.

En segundo lugar, es probable que las acciones tecnológicas prosperen a medida que las tasas de interés sigan cayendo este año. La Reserva Federal ya ha recortado las tasas en un 0,75% este año y ha dado a entender que se avecinan más reducciones.

Además, la inflación se encamina hacia el objetivo del 2,0%, mientras que el mercado laboral no está funcionando bien. Los datos más recientes muestran que la economía agregó solo 12.000 puestos de trabajo en octubre, mucho menos que los 100.000 esperados.

En tercer lugar, Donald Trump ha sido positivo para las acciones a lo largo del tiempo. La mayoría de las acciones subieron después de su elección en 2016, pero el impulso se desvaneció después de la pandemia de COVID-19. Eso sucedió debido a su enfoque en la desregulación y los recortes de impuestos.

El riesgo, sin embargo, es que Trump también ha prometido introducir más aranceles, lo que podría conducir a una larga guerra comercial que no beneficia a nadie.

Análisis de acciones del ETF JEPQ

El gráfico diario muestra que las acciones del ETF JEPQ han estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Más recientemente, cruzaron el importante nivel de resistencia en $54,12, su nivel más alto el 11 de junio. Al superar ese nivel, las acciones invalidaron el patrón de doble techo que se estaba formando.

El JEPQ también se ha mantenido por encima de las medias móviles de 50 y 100 días. Al mismo tiempo, el índice de fuerza relativa (RSI), el oscilador estocástico y el oscilador de precios porcentuales (PPO) han apuntado al alza.

Por lo tanto, es probable que las acciones del ETF JEPQ sigan subiendo, ya que los alcistas apuntan al siguiente nivel de resistencia clave en $65. Una caída por debajo del soporte en $45 invalidará la visión alcista.