Pronóstico del precio de las acciones de Rivian: por qué RIVN podría aumentar un 125%

El precio de las acciones de Rivian subió drásticamente el miércoles después de que la compañía revelara los detalles de su empresa conjunta de 5.800 millones de dólares con Volkswagen. Subió a 12 dólares, un 25,6% más que su nivel más bajo este mes, lo que valora a la empresa de vehículos eléctricos en más de 10.000 millones de dólares.

Empresa conjunta Rivian y Volkswagen

El principal catalizador del precio de las acciones de RIVN fueron los detalles finales de la empresa conjunta con Volkswagen, el mayor fabricante de automóviles europeo. Esta empresa conjunta se conoce ahora como Rivian and VW Group Technology, y sus equipos tienen su sede en San Francisco.

La empresa conjunta tiene como objetivo proporcionar a Volkswagen software avanzado y arquitectura eléctrica para impulsar sus marcas. Al mismo tiempo, el acuerdo proporcionará a Rivian el efectivo que tanto necesita para reforzar su balance general en problemas. En particular, Rivian utilizará el efectivo para aumentar la producción del SUV R2 que se lanzará en 2026.

El acuerdo depende de que Rivian cumpla varios hitos, lo que significa que existen posibilidades de que fracase. Por ejemplo, un plan similar con Ford Motor Group no funcionó hace unos años. En su lugar, la empresa canceló los planes de desarrollar conjuntamente un vehículo eléctrico en 2019.

Al mismo tiempo, Volkswagen está bajo una creciente vigilancia en Alemania, donde está atravesando una dolorosa reestructuración que podría provocar la pérdida de miles de puestos de trabajo. La empresa está considerando cerrar tres plantas en el país.

Según los documentos revelados el miércoles, Rivian ya ha recibido 1.000 millones de dólares de VW. Recibirá otros 1.000 millones en 2025, 2.000 millones en 2026 y 460 millones a principios de 2027.

Por lo tanto, el precio de las acciones de Rivian subió porque los analistas creen que la empresa conjunta será beneficiosa para la empresa a largo plazo.

El negocio de Rivian está bajo presión

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de Rivian estaba atravesando un momento difícil, lo que explica por qué su acuerdo con Volkswagen es tan importante.

Sus ingresos del tercer trimestre cayeron de 1.330 millones de dólares en 2023 a 874 millones de dólares en el último trimestre. Estos ingresos se debieron a la venta de 10.018 vehículos y a unos 8 millones de dólares en créditos regulatorios.

Rivian sigue perdiendo importantes sumas de dinero por todos los vehículos que vende. Su pérdida bruta para el trimestre fue de 392 millones de dólares, equivalente a unos 39.000 dólares por vehículo. Su pérdida neta fue de más de 1.000 millones de dólares.

La dirección cree que Rivian puede lograr rentabilidad en los próximos años. Espera que su producción para este año se sitúe entre 47.000 y 49.000 unidades, mientras que sus entregas se situarán entre 50.000 y 52.000 unidades. Estas cifras son inferiores a las que esperaban los analistas.

Los analistas creen que los ingresos de Rivian para el trimestre actual serán de 1.360 millones de dólares, un pequeño aumento del 3,13% con respecto al mismo período del año pasado. Ganará 1.100 millones de dólares el próximo trimestre y 4.600 millones en 2024.

Estas cifras significan que el negocio de Rivian ya no está creciendo, lo cual es una situación difícil para una empresa de tecnología orientada al crecimiento.

Aun así, hay indicios de que los camiones de Rivian se han vuelto más populares que los fabricados por empresas como Ford y General Motors. Las dos empresas han tenido que recortar sus previsiones para sus vehículos eléctricos en medio de una demanda menguante.

Los analistas esperan que Rivian comience a generar ganancias en los próximos años. Las ganancias por acción esperadas para el año serán de $4.03, seguidas de $2.68 en 2025. El precio promedio de las acciones de Rivian pronosticado por los analistas es de $14.88, que es más alto que el precio actual de $12.

Las acciones de Rivian están bastante infravaloradas siempre que la empresa consiga obtener beneficios y evite captaciones de efectivo dilutivas. Si puede alcanzar el margen de beneficio neto de Tesla del 13%, significa que sus beneficios anuales serán de 780 millones de dólares, lo que es razonable para una empresa valorada en más de 10.000 millones de dólares.

Análisis del precio de las acciones de Rivian

Gráfico RIVN de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de RIVN ha formado lo que parece un patrón de doble fondo entre $8,2 y $10. En el análisis técnico, este es uno de los patrones más alcistas del mercado.

Las acciones de Rivian se han mantenido por debajo de la media móvil de 50 y 100 días, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) y el indicador MACD han apuntado hacia arriba. Por lo tanto, es probable que las acciones experimenten una ruptura alcista en el corto plazo.

Si esto sucede, el objetivo inicial para la acción será $18,9, la línea de escote del patrón de doble fondo, que está un 60% por encima del nivel actual. Una ruptura por encima de ese nivel indicará más ganancias hasta $28, que es un 138% desde su nivel actual.