Barclays resuelve demanda por venta de deuda de 17.700 millones de dólares por 19,5 millones de dólares en medio de acusaciones de fraude de valores

Barclays acordó pagar 19,5 millones de dólares para resolver una demanda por fraude de valores presentada por accionistas en un tribunal federal de Manhattan, por su paso en falso al vender 17.700 millones de dólares más de deuda de lo que los reguladores estadounidenses habían autorizado.

El acuerdo, que fue presentado ante el tribunal el martes, está sujeto a la aprobación de la jueza de distrito estadounidense Katherine Polk Failla.

¿Qué fue el caso de venta de deuda de Barclays?

El caso se deriva de un error significativo de Barclays que resultó en la sobreventa de bonos estructurados y negociados en bolsa, y de acusaciones de que los controles internos del banco eran inadecuados para evitar el error.

La demanda fue presentada por inversores que afirmaron haber sufrido pérdidas financieras porque confiaron en las garantías de Barclays de que sus procedimientos estaban en línea con los estándares regulatorios.

Los demandantes argumentaron que el banco tergiversó sus mecanismos de control interno, lo que los llevó a invertir en American Depositary Receipts de Barclays entre febrero de 2021 y febrero de 2023, sin ser conscientes de los riesgos que planteaba la sobreemisión de deuda.

En marzo de 2022, Barclays admitió que había vendido 15.200 millones de dólares más de deuda de la permitida por los reguladores estadounidenses entre 2017 y 2022.

La situación empeoró cuando, en julio de 2022, el banco revisó el monto sobrevendido a 17.700 millones de dólares y reservó 1.590 millones de libras (2.010 millones de dólares) para abordar el exceso de emisión.

El banco también recompró la deuda sobrevendida y reformuló sus estados financieros para 2021, y los ejecutivos calificaron el error como un problema "totalmente evitable" y "autoinfligido".

'Imprudencia negligente'

A pesar del acuerdo, Barclays mantiene que no ha cometido ninguna infracción.

Sin embargo, la decisión del banco de llegar a un acuerdo se produce después de un fallo judicial que permitió que el caso siguiera adelante, rechazando el intento del banco de desestimar la demanda.

El juez de distrito estadounidense Failla consideró que los accionistas tenían un caso plausible y sugirió que los ejecutivos de Barclays, incluido el ex director ejecutivo Jes Staley, podrían ser vistos como "imprudentemente" negligentes al manejar el asunto.

También señaló el fallo del sistema de seguimiento de la deuda del banco, que no existía, como un fallo clave para prevenir la sobreemisión.

La demanda, titulada In re Barclays Plc Securities Litigation , acusó al banco de engañar a los inversores sobre sus controles internos y cumplimiento normativo, lo que resultó en pérdidas financieras significativas.

Los accionistas argumentaron que las garantías de Barclays respecto de sus políticas y procedimientos de deuda eran genéricas e insuficientes para proteger sus inversiones.

Como parte del acuerdo de conciliación, Barclays no admitió haber cometido ninguna irregularidad, pero acordó compensar a los accionistas por sus pérdidas.

El caso sirve como recordatorio de la importancia del estricto cumplimiento de las normas regulatorias y de controles internos sólidos en las grandes instituciones financieras.

El ex director ejecutivo de Barclays, Jes Staley, renunció a su cargo en noviembre de 2021 tras las consecuencias de la sobreemisión.

Aunque el acuerdo resuelve los desafíos legales inmediatos para Barclays, aún quedan por ver las implicancias más amplias para los controles internos del banco y sus prácticas de cumplimiento normativo.

Este caso pone de relieve las preocupaciones actuales en el sector financiero respecto de la transparencia, la gestión de riesgos y las responsabilidades de los bancos para salvaguardar los intereses de los inversores.

El acuerdo de 19,5 millones de dólares llega después de meses de litigio y probablemente servirá como advertencia para otras instituciones financieras sobre la importancia de cumplir con los requisitos regulatorios y mantener una supervisión efectiva de las transacciones financieras.