Pronóstico del índice ASX 200 después de la decisión del RBA: ¿comprar en la caída?

El índice ASX 200 retrocedió el martes cuando el mercado reaccionó a las últimas tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El índice, que rastrea las mayores empresas de Australia, retrocedió a $8,375, un 1,83% por debajo de su nivel más alto de este año.

El RBA deja las tasas de interés sin cambios

El índice ASX 200 retrocedió después de que el RBA decidiera mantener las tasas sin cambios en el 4,35%, donde han estado en los últimos 12 meses.

A diferencia de otros bancos centrales globales, el RBA ha mantenido un tono bastante agresivo, citando la obstinadamente alta tasa de inflación en el país.

Datos recientes mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) general cayó del 3,8% en el segundo trimestre al 2,8% en el tercero. Esta disminución fue mayor que la estimación mediana del 2,3%.

La inflación promedio ajustada, que excluye los precios más volátiles de alimentos y energía, retrocedió al 3,5% desde el 3,9% anterior. Estas cifras significaron que la inflación fue mucho más alta que el objetivo del RBA del 2,0%. El comunicado decía:

En su última decisión del año, el banco insinuó que el primer recorte de tasas probablemente se producirá en el primer o segundo trimestre del año. Históricamente, los activos financieros como los índices bursátiles se comportan bien cuando los bancos centrales recortan las tasas de interés.

La decisión sobre la tasa se produjo en un momento en que el dólar australiano se ha desplomado, con el par AUD/USD cayendo desde el máximo del año hasta la fecha de 0,6942 a un mínimo de 0,6375, una caída del 8,2%.

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Los principales movimientos del índice ASX 200

La decisión del RBA también se produjo cuando las acciones australianas tuvieron un buen desempeño este año, con el ASX 200 subiendo casi un 10% este año. Ha tenido un desempeño inferior a otros principales índices mundiales como los índices S&P 500 y Nasdaq 100, que se han disparado en dos dígitos.

La mayoría de los componentes del ASX 200 han tenido un buen desempeño este año. Mesoblast, una empresa que fabrica medicamentos celulares, ha sido la que mejor se ha desempeñado, ya que sus acciones subieron más del 400% este año.

Las empresas tecnológicas también han ayudado al índice. Zip, un actor líder en la industria de compra ahora, paga después (BNPL), ha subido un 366% este año. Este crecimiento está en línea con el de otras empresas de BNPL como Affirm. y Klarna.

Appen, una empresa tecnológica de la industria de datos de Australia, ha subido un 240% este año, a medida que la demanda de soluciones de inteligencia artificial ha aumentado. Las otras principales empresas del índice son Nuix, Pointsbet Holdings y Netwealth Group.

Los bancos australianos han tenido un buen año, lo que ha generado preocupaciones sobre sus valoraciones.

El precio de las acciones de Westpac Banking ha subido un 47% este año. De manera similar, las acciones de Commonwealth Bank of Australia (CBA) han subido un 40%. Las acciones del National Bank of Australia (NAB) han subido un 23% este año, mientras que ANZ ha sido el principal rezagado, ya que subió un 13%.

Las empresas mineras australianas han tenido un desempeño muy inferior al del mercado este año debido a la caída de los precios de las materias primas. Las acciones de BHP Group retrocedieron un 17%, mientras que Fortescue Metals cayó casi un 30%. Las acciones de Rio Tinto cayeron un 8,10%.

Análisis del índice ASX 200

Gráfico del índice ASX 200 | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el índice ASX 200 ha estado en una tendencia alcista en los últimos meses. Ha formado un canal ascendente mostrado en negro y ahora está unos puntos por debajo de su lado superior. Este canal se formó cuando el índice formó una serie de máximos y mínimos más altos.

El índice ASX 200 se ha mantenido por encima de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días. Además, las dos líneas del MACD han formado un patrón de cruce bajista, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) ha apuntado hacia abajo.

Por lo tanto, es probable que el índice fluctúe y luego reanude la tendencia alcista. Se confirmarán más ganancias si el índice sube por encima del máximo del año hasta la fecha de $8,532. Una caída por debajo del promedio móvil de 50 días invalidará la visión alcista.