Las acciones de Uber forman un patrón riesgoso a medida que surgen nuevas preocupaciones

El precio de las acciones de Uber ha sufrido un duro revés en las últimas semanas, borrando miles de millones de dólares de valor. Ha retrocedido aproximadamente un 30% desde el máximo del año hasta la fecha de $86,85, moviéndose a su nivel más bajo desde el 6 de agosto. Este retroceso ha llevado su capitalización de mercado a más de $129 mil millones, por debajo de los más de $160 mil millones de hace unos meses.

Líder en crecimiento del mercado

Uber Technologies se ha convertido en una de las empresas de más rápido crecimiento en Estados Unidos. Es un disruptor que ha ganado una participación sustancial en el mercado del transporte de pasajeros y la entrega de alimentos.

Los ingresos anuales totales de Uber han aumentado de más de $13 mil millones en 2019 a más de $41 mil millones en los últimos doce meses (TTM). Este crecimiento se ha acelerado a medida que más personas optan por no tener vehículos y, en cambio, optan por soluciones de transporte compartido.

Lo más importante es que Uber ha alcanzado el punto de equilibrio y ha comenzado a generar ganancias. Pasó de una pérdida anual de más de $9.1 mil millones en 2022 a una ganancia de $1.88 mil millones en el último año fiscal. Su ganancia de los últimos doce meses (TTM) se situó en más de $4.4 mil millones.

Los resultados financieros más recientes mostraron que el número de consumidores activos mensuales de la plataforma aumentó un 13% a 161 millones. Los viajes aumentaron un 17% a 2,86 millones, una señal de que la demanda está aumentando.

Como resultado, los ingresos totales de Uber aumentaron un 20% a $11.1 mil millones, mientras que su ingreso neto fue de más de $2.6 mil millones. Su EBITDA ajustado aumentó a más de $1.6 mil millones, lo que significa que la compañía ahora está obteniendo grandes ganancias.

El crecimiento de Uber se está produciendo en todos sus negocios. Su división de movilidad tuvo reservas brutas de 21 mil millones de dólares, un gran aumento con respecto a los 17.900 millones de dólares que tuvo el año pasado. Los analistas creen que productos como el robotaxi de Tesla perjudicarán este negocio, lo que no creo.

De manera similar, su negocio de entrega tuvo reservas brutas de $18.6 mil millones y un EBITDA ajustado de $628 millones. Esta es una gran mejora, ya que es uno de sus negocios más difíciles.

El principal desafío de Uber está en su negocio de carga, que ofrece soluciones de transporte y carga. Uber Freight tuvo más de $1.3 mil millones en ingresos y un EBITDA negativo de $19 millones.

El crecimiento y la valoración de Uber

Un desafío clave para Uber es que los analistas esperan que su negocio comience a desacelerarse en el futuro. La estimación promedio de ingresos para el trimestre actual es un crecimiento del 18,4% a $11.7 mil millones.

Se espera que los ingresos de Uber para el primer trimestre sean de $11.8 mil millones, un crecimiento anualizado del 16%. Los ingresos anuales de este año serán de $43.7 mil millones, seguidos de $50.5 mil millones en el próximo año fiscal.

Aún así, una esperanza para Uber es que su objetivo de crear una súper aplicación ayude a revitalizar el crecimiento. Una forma es que la empresa se expanda a la industria de las finanzas tecnológicas, como han hecho otras empresas de transporte. Puede convertirse en un competidor viable de Cash App y Venmo.

Uber también está bastante valorada ya que tiene una relación P/E a futuro de 21, que es más baja que el promedio de 20 del S&P 500. También es más barata que otras compañías a pesar de que todavía está experimentando un fuerte crecimiento.

Pronóstico del precio de las acciones de Uber

Gráfico de UBER por TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Uber ha retrocedido en los últimos días. Este retroceso ocurrió después de que formara un patrón de doble techo a $82, y cuya línea de cuello estaba en $55.

Las acciones han caído por debajo de los promedios móviles de 50 y 200 días, lo que indica que los bajistas tienen el control. También existe el riesgo de que se forme un patrón de cruz de la muerte, que ocurre cuando los dos promedios se cruzan entre sí.

Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y los indicadores MACD han apuntado hacia abajo.

Por lo tanto, es probable que las acciones sigan cayendo mientras los vendedores apuntan a la línea de cuello en $55. Una caída por debajo de ese nivel indicará que caerá al soporte en $40.3, su nivel más bajo del 26 de octubre.