¿Hay una buena razón para invertir en el ETF DGRO?

El ETF iShares Core Dividend Growth (DGRO) ha retrocedido en los últimos días a medida que las acciones estadounidenses pierden impulso y los inversores registran ganancias. Ha retrocedido más del 2,85% desde su nivel más alto de este año y se encuentra en su punto más bajo desde noviembre de 2021. Entonces, ¿hay una buena razón para invertir en el ETF DGRO?

Razones para evitar el ETF DGRO

El ETF DGRO es uno de los principales fondos para inversores en dividendos en Estados Unidos. Es un fondo calificado con cuatro estrellas por Morningstar y ha acumulado más de $30.6 mil millones en activos bajo gestión.

El fondo sigue el índice Morningstar US Dividend Growth, que está compuesto por 414 empresas que tienen un historial comprobado de apreciación de dividendos. Es muy querido principalmente por su sustancial crecimiento de dividendos, especialmente por su tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 23,3% en los últimos diez años. Esta CAGR es mejor que la mediana del sector del 6,3%.

El desafío, sin embargo, es que DGRO no tiene un fuerte rendimiento por dividendos. Los datos en su sitio web muestran que su rendimiento de los últimos doce meses se situó en el 2,17%, ligeramente por encima del 1,16% del SPDR S&P 500 (SPY).

De hecho, los inversores que han asignado efectivo al ETF DGRO han perdido dinero en los últimos cinco años. Su rendimiento total en los últimos cinco años fue de alrededor del 70%, mientras que el índice de referencia S&P 500 subió un 105%.

La misma tendencia se ha dado este año, ya que el fondo ha subido alrededor del 20%, mientras que el índice S&P 500 ha subido casi el 30%. El índice Nasdaq 100, que está cargado de tecnología, ha tenido un desempeño mucho mejor que estos fondos, ya que saltó un 41% en los últimos tres años.

Por lo tanto, con DGRO tenemos un fondo de dividendos que no paga un dividendo suficiente y que continúa rezagándose respecto de los activos de referencia.

Las principales empresas de iShares Core Dividend Growth

El bajo rendimiento de iShares Core Dividend Growth se debe a sus principales empresas. A diferencia de los índices S&P 500 y Nasdaq 100, que son mayoritariamente tecnológicos, el ETF DGRO está compuesto principalmente por empresas del sector financiero.

JPMorgan, el banco más grande de Estados Unidos, es la parte más importante del fondo. Le siguen otras grandes empresas estadounidenses como Broadcom, Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Chevron y Johnson & Johnson.

La mayoría de estas empresas han tenido un buen año. Las acciones de JPM han subido más del 40% este año, lo que ha llevado su capitalización de mercado a más de 675 mil millones de dólares. JPM ahora es más valiosa que Bank of America y Morgan Stanley juntas.

El precio de las acciones de Broadcom también ha subido, llevando su capitalización de mercado a más de 1 billón de dólares, ayudado por la continua demanda de chips de inteligencia artificial. Las acciones de Apple han subido un 30%, mientras que Microsoft ha subido un 20% este año.

Análisis de acciones del ETF DGRO

El gráfico diario muestra que las acciones del ETF DGRO han estado en una fuerte tendencia alcista en las últimas semanas. Ha formado un canal ascendente, que conecta los oscilaciones más altas y más bajas desde julio de 2024.

El fondo permanece por encima de los promedios móviles exponenciales de 50 y 100 días. Sin embargo, está a punto de caer por debajo del promedio móvil de 50 días y del lado inferior del canal ascendente.

Por lo tanto, hay probabilidades de que el fondo tenga más caídas, similar a lo que ocurrió con el ETF SCHD Si esto sucede, el DGRO podría caer a la media móvil de 100 días en $62, lo que es aproximadamente un 2% por debajo del nivel actual.

Sin embargo, a largo plazo, el fondo DGRO seguirá funcionando bien, aunque se quedará rezagado con respecto a los fondos principales como SPY y QQQ.