Las acciones de Axon Enterprises subieron pero enfrentan un riesgo clave

El precio de las acciones de Axon Enterprises ha retrocedido durante cuatro semanas consecutivas, ya que los inversores comenzaron a tomar ganancias después de haber tenido su mejor año registrado. AXON cayó al soporte clave de $600, un 15% por debajo de su nivel más alto en 2023. Entonces, ¿continuará el repunte o sufrirá un duro revés este año?

Por qué las acciones de Axon Enterprises subieron

Axon Enterprises es una de las empresas de mejor desempeño en los Estados Unidos, pasando de $1,75 en 2001 a $600 hoy en día.

Este desempeño se debió principalmente a su fuerte crecimiento de ingresos, que se produjo a medida que aumentaron las demandas de seguridad en Estados Unidos y otros países.

Más recientemente, sus ingresos anuales se dispararon de más de $530 millones en 2019 a más de $1.94 mil millones en los últimos doce meses (TTM). También se ha convertido en una empresa altamente rentable, ya que pasó de una pérdida neta de $60 millones en 2021 a una ganancia de $297 millones en el TTM.

Para empezar, Axon Enterprises es una empresa líder que proporciona soluciones a agencias policiales en Estados Unidos y otros países. Es el mayor proveedor de pistolas Taser, ampliamente utilizadas por la policía.

Axon también proporciona software y sensores que ayudan a las agencias a capturar, almacenar y analizar videos. Además de los tasers, la empresa también vende cámaras corporales, que son requeridas por ley en los Estados Unidos. Vende sus soluciones a gobiernos locales, al gobierno federal y a empresas de seguridad privadas.

El crecimiento de Axon continúa

Los resultados financieros más recientes mostraron que el negocio de Axon seguía funcionando bien. Los números mostraron que sus ingresos aumentaron un 32% en el tercer trimestre a más de $544 millones, lo que fue más alto que su guía anterior y lo que esperaban los analistas.

La fuerte demanda de productos y soluciones de software ha ayudado a impulsar este crecimiento. En el último trimestre, sus ingresos recurrentes anuales aumentaron un 36% a $885 millones. La compañía espera que la incorporación de inteligencia artificial ayude a acelerar su crecimiento.

El crecimiento de Axon también se ha debido a sus soluciones Axon Air, incluidos los servicios de drones. Sus drones son utilizados por el ejército, los primeros respondedores y otras agencias no gubernamentales. La reciente decisión de Estados Unidos de prohibir los drones DJI ha apoyado su recuperación.

En general, Axon se encuentra en industrias de rápido crecimiento, ya que las tasas de criminalidad y los desastres naturales continúan aumentando.

El desafío, sin embargo, es que Axon se ha convertido en una empresa muy costosa, ya que su capitalización de mercado se disparó a más de $45 mil millones. Tiene una relación P/E a futuro de 115, lo que la convierte en una empresa más cara que NVIDIA y Microsoft.

Esta valoración se debe a que la empresa ha vendido la narrativa de la IA y la robótica. Las acciones también están ligeramente por encima de la estimación promedio de los analistas de $601.

La mayoría de los analistas tienen una visión optimista de la compañía, y la de Morgan Stanley es sobreponderada. Baird, JMP Securities y Northland Capital tienen calificaciones de sobrerendimiento.

Análisis del precio de las acciones de Axon Enterprise

Gráfico de Axon Enterprise por TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Axon alcanzó su punto máximo en $695 en diciembre y luego bajó a $600.

En el lado positivo, se ha mantenido por encima del Promedio Móvil Exponencial (EMA) de 50 días, una señal de que el impulso alcista está intacto.

Sin embargo, las dos líneas del MACD han formado un cruce bajista, con el histograma por debajo de cero. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha movido por debajo del soporte en 50.

El otro aspecto negativo es que ha formado un patrón similar a cabeza y hombros, una señal bajista popular. Por lo tanto, después de un fuerte desempeño en 2024 y con la acción en niveles injustificados, es probable que la acción retroceda este año, posiblemente moviéndose a $500.