¿Hay una buena razón para comprar el ETF ARKK de Cathie Wood?

Las acciones del ETF ARK Innovation (ARKK) continuaron su bajo rendimiento en 2024, con un retorno de solo el 8%. En contraste, los índices Nasdaq 100 y S&P 500 registraron retornos del 25% y el 24%, respectivamente. El ETF ARKK sigue un 65% por debajo de su nivel más alto en 2021. Entonces, ¿hay una buena razón para invertir en el Fondo ARK Innovation?

ARKK es un ETF muy caro

El índice de gastos es uno de los factores más importantes a la hora de comprar un ETF. En este caso, el fondo ARKK tiene un índice del 0,75%, lo que significa que una inversión de 10.000 dólares costará 75 dólares de gestión.

En contraste, el ETF Nasdaq 100, con un alto contenido tecnológico, tiene una proporción del 0,25%, mientras que el ETF Vanguard S&P 500 (VOO) cobra solo el 0,03%. Una inversión similar en los dos fondos costaría solo $25 y $3.

Estas diferencias no son tan grandes a primera vista, pero los números pueden acumularse con el tiempo. Si todos los factores se mantienen constantes, el ETF ARKK costará $750 en una década, mientras que los otros dos costarán $250 y $30.

Tiene sentido pagar de más por un ETF que tiene un largo historial de superar a los ETF de referencia, ya que este rendimiento hará que los costos elevados sean razonables.

El desafío, sin embargo, es que el ETF ARKK es caro y constantemente tiene un rendimiento inferior a los ETF más básicos como Invesco QQQ (QQQ) y Vanguard S&P 500 (VOO). Como se muestra a continuación, su rendimiento total en los últimos cinco años fue del 13,28%, mientras que el QQQ y el VOO registraron un rendimiento del 140% y el 92%.

Principales empresas del Ark Innovation Fund

Varias de las principales inversiones del ETF ARKK tuvieron un buen desempeño en 2024, pero esas ganancias no fueron lo suficientemente grandes como para compensar su bajo rendimiento.

Las acciones de Tesla se recuperaron en la segunda mitad del año, y la mayor parte de las ganancias se produjeron después de que Donald Trump ganara las elecciones. Sin embargo, las acciones de Tesla enfrentan riesgos sustanciales en el futuro. Por un lado, sus ventas anuales cayeron por primera vez en 2024 a medida que aumentó la competencia y disminuyó la demanda de vehículos eléctricos. Tampoco está claro si las inversiones de Tesla en robotaxis darán sus frutos a largo plazo.

El ETF ARKK posee más de 7,5 millones de acciones de Roku, que proporciona soluciones de transmisión de TV en los EE. UU. y otros países. Las acciones de ROKU han caído más del 11,7% en los últimos 12 meses, mientras que el S&P 500 ha subido un 21%.

Roku enfrenta tres desafíos principales. Primero, su crecimiento empresarial se ha desacelerado y la competencia en soluciones de transmisión ha aumentado. Los ingresos trimestrales de la compañía aumentaron de $912 millones en el tercer trimestre de 2023 a $1.06 mil millones en el tercer trimestre de 2024. Segundo, Roku todavía está perdiendo dinero, con una pérdida neta de $9 millones en el último trimestre. Tercero, los persistentes rumores de adquisición aún no se han materializado.

Otros de los mejores desempeños en el ETF ARKK fueron empresas como Coinbase, Roblox, Palantir y Shopify. Palantir subió debido al entusiasmo por la inteligencia artificial, mientras que Shopify se benefició de su creciente participación de mercado.

Firmas como Meta Platforms, Trade Desk y Archer Aviation fueron algunas de sus otras mejores actuaciones en 2024.

¿Vale la pena el ETF ARKK?

El ETF ARKK es un fondo muy costoso que tuvo un buen desempeño durante la pandemia. La mayoría de sus empresas aumentaron, lo que facilitó recomendar invertir en el fondo en ese momento. Superó rápidamente a los índices de referencia.

El ETF ARKK ha cambiado a lo largo de los años y se ha convertido en uno de los peores del sector tecnológico. Por lo tanto, al menos por ahora, no hay una buena razón para invertir en él debido a sus costos y porque tiene un rendimiento inferior a los fondos más básicos, como QQQ y VOO.

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