Pronóstico USD/TRY: la lira turca se desploma antes del recorte de la tasa del CBRT

La lira turca se desplomó a un mínimo histórico después de la toma de posesión de Donald Trump y mientras los operadores esperan la próxima decisión sobre la tasa de interés. El tipo de cambio USD/TRY subió a un máximo histórico de 35,60, desde el mínimo de este año de 35. Entonces, ¿qué tan bajo puede caer la lira turca este año?

Decisión de la tasa de interés del CBRT

La lira turca será la moneda de mercado emergente más importante a seguir esta semana, ya que el banco central concluye su reunión de política monetaria de un día.

Los analistas esperan que el banco continúe la tendencia que inició en su última reunión al reducir las tasas de interés. El banco redujo las tasas de interés en la friolera de 250 puntos básicos, más de lo que esperaban los analistas.

Esta tendencia continuará esta semana, con analistas que esperan otros recortes de 250 puntos básicos del 47,50% al 45%. El banco podría ofrecer un recorte de tasas mayor a ese. También reducirá las tasas de préstamo y endeudamiento overnight al 42% y 48%.

Las probabilidades de un gran recorte de tasas aumentaron después de que el país publicara datos alentadores sobre la inflación al consumidor este mes. Según la agencia de estadísticas, el índice de precios al consumidor (IPC) general cayó al 44,38% en diciembre desde el 47% del mes anterior.

La inflación de Turquía ha estado en una fuerte tendencia a la baja después de alcanzar un máximo del 75,45% en mayo del año pasado. Esta tendencia puede continuar este año, pero reducir las tasas de interés podría estimular más inflación en el corto plazo.

El banco espera que sus recortes de tasas de interés ayuden a impulsar una economía en desaceleración. Las cifras más recientes mostraron que la economía turca creció un 2,1% en el tercer trimestre, el menor aumento desde el segundo trimestre de 2020, en el apogeo de la pandemia de COVID-19. Sin embargo, también se contrajo un 0,2% trimestralmente.

Otros datos recientes también mostraron que el déficit actual de Turquía aumentó en noviembre a medida que empeoraron los números comerciales. El déficit de la cuenta fue de 2.900 millones de dólares, mientras que el déficit móvil de 12 meses se amplió a 7.400 millones de dólares o el 0,6% del PIB.

El tipo de cambio USD/TRY subió en medio de la divergencia entre Estados Unidos y Turquía. En Estados Unidos, la Fed ha realizado tres recortes de las tasas de interés y ha insinuado que vendrán más.

Sin embargo, la mayoría de los analistas anticipan que el banco solo realizará dos recortes este año debido a la tasa de inflación sustancialmente más alta. Los datos más recientes mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) general subió del 2,6% en noviembre al 2,7% en diciembre.

Análisis técnico USD/TRY

Gráfico USD/TRY por TradingView

El gráfico diario muestra que el tipo de cambio USD/TRY ha estado en una fuerte tendencia alcista durante mucho tiempo. Esta semana, después de la inauguración de Donald Trump, saltó a un máximo histórico de 35,62.

La pareja se ha mantenido por encima del Promedio Móvil Exponencial (EMA) de 50 días, lo que indica que los alcistas tienen el control.

En el lado positivo para la lira turca, el par USD/TRY ha formado un patrón de cuña alcista en expansión. En la mayoría de los períodos, este patrón generalmente conduce a una reversión bajista. Si esto sucede, el siguiente nivel a observar será 35. El desafío de utilizar la cuña alcista en el trading es que su señal puede tardar mucho tiempo en formarse.