Pronóstico del precio de las acciones de Apple: ¿subirá o bajará AAPL después de las ganancias?

El precio de las acciones de Apple ha retrocedido este año debido a las preocupaciones sobre su innovación, crecimiento y valoración. AAPL cayó a $220, aproximadamente un 15% por debajo de su nivel más alto en 2024, lo que llevó su capitalización de mercado a aproximadamente $3.36 billones, convirtiéndola en la segunda compañía más grande del mundo después de NVIDIA. Entonces, ¿Apple sigue siendo una buena acción de blue-chip Magnificent 7 para comprar?

Apple es una de las acciones más sobrevaloradas del Magnificent 7

La capitalización de mercado de Apple de 3,3 billones de dólares la ha convertido en una de las empresas tecnológicas más sobrevaloradas del Magnifico 7.

La compañía tiene una relación P/E futura de 30,40, más alta que otras compañías como Google y Microsoft. Este múltiplo también es más alto que el del índice S&P 500, que tiene un múltiplo futuro de 21.

Apple es una de las principales empresas de primera línea del mundo y merece una valoración premium. Sin embargo, en términos realistas, esta valoración tiene un problema porque Apple ya no es una empresa en crecimiento como lo era antes.

Sus ingresos anuales pasaron de $383 mil millones en 2023 a más de $391 mil millones en 2024, y los analistas esperan que sus ingresos anuales sean de $413 mil millones este año y $446 mil millones en 2025. Si bien estos números son grandes, representan una tasa de crecimiento anual del 5,6% y el 8%.

Los resultados financieros más recientes mostraron que sus ingresos del cuarto trimestre aumentaron solo un 6% a $94.9 mil millones, mientras que las ganancias diluidas por acción (EPS) aumentaron un 12% a $1.64.

Quedan desafíos clave

El principal desafío que enfrenta Apple es que depende principalmente del iPhone, que ha sido su vaca lechera durante años. Si bien el iPhone es el mejor teléfono en la actualidad, la mayoría de las personas ya no actualizan sus dispositivos como lo hacían antes. En gran medida, el iPhone 15 Pro Max no tiene grandes diferencias con el 16 Pro Max.

Con el tiempo, Apple ha introducido otros productos para complementar su oferta, pero existe la sensación de que ninguno puede igualar el éxito del iPhone.

Apple Watch ha sido el lanzamiento más exitoso en los últimos años, ya que ha seguido generando miles de millones de dólares anualmente. Sin embargo, el desafío es que el ciclo de actualizaciones no ha sido tan fuerte en los últimos años.

Vision Pro de Apple no ha tenido tanto éxito, ya que se ha convertido en un producto de nicho y no en un gran generador de dinero para la empresa.

Apple también se ha quedado rezagada en la locura de la inteligencia artificial. Si bien sus productos han recibido funciones de IA recientemente, los expertos dudan de que sean tan útiles.

Mientras tanto, hay señales de que el negocio de servicios de Apple se está desacelerando a medida que enfrenta desafíos regulatorios. Sus ingresos por servicios aumentaron de $22.3 mil millones a $24.9 mil millones en el cuarto trimestre del año.

En el lado positivo, Apple ha seguido reduciendo sus acciones en circulación y devolviendo fondos a los inversores. Sus acciones en circulación han caído de más de 17.300 millones en 2020 a 15.100 millones, lo que ha ayudado a impulsar sus ganancias por acción.

Sin embargo, las recompras de acciones y los dividendos por sí solos no son suficientes para la empresa y su precio de las acciones en el futuro.

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