Tormenta en la industria del automóvil: ¿qué fabricantes de automóviles están sufriendo más por los aranceles?

La industria automotriz se enfrenta a una crisis. Los nuevos aranceles generalizados de Donald Trump sobre las importaciones de Canadá, México y China amenazan con trastocar las cadenas de suministro, aumentar los precios de los automóviles y obligar a los fabricantes de automóviles a tomar decisiones difíciles sobre la producción.

El arancel del 25% sobre las importaciones de América del Norte y el arancel del 10% sobre los productos chinos, que entrarán en vigor esta semana, afectarán a casi todos los fabricantes de automóviles que operan en Estados Unidos.

La industria ha pasado décadas integrando la producción norteamericana, por lo que estos aranceles no son solo un impuesto a las importaciones, sino un ataque directo a la forma en que se construyen los automóviles.

¿Cuáles son las consecuencias inmediatas para la industria?

Los aranceles automotrices de Trump se aplican a casi todo lo relacionado con la producción de automóviles.

Los vehículos terminados, los motores, las transmisiones, las materias primas y miles de componentes serán gravados cada vez que crucen la frontera.

Dado que la cadena de suministro de automóviles moderna depende de que las piezas se muevan entre Estados Unidos, Canadá y México varias veces antes del ensamblaje final, estos aranceles aumentarán los costos en cada paso.

Los fabricantes de automóviles ahora enfrentan una pesadilla logística.

Según el New York Times, General Motors, Stellantis, Toyota y Honda producen cada una alrededor del 40% de sus vehículos norteamericanos en Canadá y México.

Los nuevos aranceles aumentarán inmediatamente sus costos. GM, que construyó más de 842.000 vehículos en México el año pasado, está severamente expuesta.

Las camionetas Chevrolet Silverado y GMC Sierra, dos de sus modelos más rentables, se ensamblan en ambos lados de la frontera.

La mitad de los Silverados vendidos en Estados Unidos se fabrican en México o Canadá.

Los aranceles añadirán miles de dólares en costos adicionales por camión.

Ford está en una mejor posición, con más del 80% de su producción norteamericana dentro de Estados Unidos, pero aún fabrica modelos clave como la camioneta Mustang Mach-E y Maverick en México.

Mientras tanto, Volkswagen depende de México para el 70% de sus ventas en Estados Unidos, lo que lo deja muy expuesto.

Algunas estimaciones sitúan el costo adicional por vehículo en $10,000 o más, especialmente para camiones y SUV más grandes.

Los fabricantes de automóviles tendrán que decidir si absorber el costo o pasarlo a los consumidores.

De cualquier manera, los precios de los automóviles están destinados a subir.

Las interrupciones en la cadena de suministro también serán inmediatas.

Los fabricantes de autopartes en Canadá y México advierten que la producción podría detenerse en cuestión de días.

El presidente de la Asociación de Fabricantes de Piezas Automotivas de Canadá dice que el sector no puede seguir siendo rentable bajo estos aranceles.

Solo en Ontario, hasta 500.000 empleos podrían estar en riesgo si los fabricantes de automóviles comienzan a reducir la producción.

El mismo escenario podría repetirse en México, donde ciudades enteras dependen de las fábricas automotrices.

¿Qué pasa con el mercado de vehículos eléctricos?

Las primeras reacciones sugieren que la producción de vehículos eléctricos no se salvará.

Tesla y otros fabricantes de vehículos eléctricos ahora se apresuran a evaluar el impacto de los aranceles en sus cadenas de suministro.

Tesla ha anunciado durante mucho tiempo que fabrica "los coches más hechos en Estados Unidos", pero incluso depende de piezas de México y Canadá.

Los documentos presentados ante la Administración Nacional de Seguridad del Tráfico en las Carreteras (NHTSA) muestran que:

Los aranceles a las importaciones chinas también afectarán a la producción de baterías.

Estados Unidos todavía depende de China para gran parte de su suministro de litio, cobalto y níquel.

El arancel del 10% sobre las materias primas chinas aumentará el costo de las baterías de vehículos eléctricos, lo que obligará a Tesla, Rivian y los fabricantes de automóviles tradicionales a aumentar los precios o sufrir una caída en los márgenes.

El director financiero de Tesla, Vaibhav Taneja, reconoció en una reciente conferencia de resultados que los aranceles ahora son un riesgo importante para la rentabilidad.

La empresa ha pasado años tratando de localizar su cadena de suministro, pero la industria automotriz sigue siendo global.

Ningún fabricante de automóviles está aislado de estos aranceles.

¿Los aranceles de Trump reducirán el déficit comercial?

Trump sostiene que los aranceles ayudarán a solucionar el déficit comercial de Estados Unidos, que él llama un drenaje económico. Los números cuentan una historia diferente.

En realidad, Estados Unidos ha tenido un superávit comercial con Canadá durante 16 años, excluyendo la energía.

México tiene un superávit comercial con Estados Unidos, pero eso se debe en gran medida a que las empresas estadounidenses fabrican automóviles allí y los reimportan a costos más bajos.

Es poco probable que los aranceles cambien esta dinámica. En el primer mandato de Trump, sus aranceles a los productos chinos no redujeron el déficit comercial entre Estados Unidos y China.

En cambio, China desvió las exportaciones a otros países como Vietnam, que luego reexportaron los productos a Estados Unidos. Lo mismo probablemente sucederá ahora.

Los tipos de cambio también anularán algunos de los efectos de los aranceles.

Un peso mexicano y un dólar canadiense más débiles harán que las exportaciones de esos países sean más baratas, compensando parcialmente los aranceles.

Si el dólar estadounidense se aprecia, los vehículos fabricados en Estados Unidos se volverán menos competitivos en los mercados globales.

La idea de que los aranceles traerán de vuelta los empleos manufactureros estadounidenses también es errónea.

Los aranceles al acero y al aluminio de 2018-2019 bajo Trump se suponía que revivirían la industria siderúrgica estadounidense, pero las industrias consumidoras de acero perdieron más empleos de los que ganaron los productores de acero.

Los aranceles amplios hacen que todo sea más caro, lo que dificulta, no facilita, que los fabricantes estadounidenses compitan.

¿Las automotrices trasladarán la producción a Estados Unidos?

Algunos fabricantes de automóviles están considerando trasladar la producción a Estados Unidos para evitar los aranceles, pero esto es más fácil decirlo que hacerlo.

Construir nuevas fábricas y reequipar las existentes requiere años y miles de millones de dólares en inversiones.

Muchos fabricantes de automóviles no tienen la capacidad de mover la producción a gran escala rápidamente.

Los fabricantes de aluminio ya están buscando formas de evitar los aranceles, posiblemente redirigiendo la producción a países no gravados.

Esto sugiere que las empresas intentarán sortear los aranceles en lugar de trasladar completamente la producción a Estados Unidos.

Los fabricantes de automóviles también podrían tomar represalias a su manera.

Muchos han construido fábricas en estados del sur como Texas, Tennessee y Carolina del Sur, donde Trump tiene un fuerte apoyo político.

Si los aranceles afectan sus resultados, estas empresas podrían retrasar nuevas inversiones o expansiones laborales como un mensaje a Washington.

¿Podría esto convertirse en una guerra comercial?

La primera ola de represalias ya ha comenzado. Canadá ha anunciado aranceles de represalia por valor de 155.000 millones de dólares, dirigidos a las exportaciones estadounidenses de electrodomésticos, madera, cerveza y otros bienes.

Se esperan más aranceles de México y la Unión Europea en las próximas semanas.

Si esto se agrava aún más, la industria automotriz estadounidense podría quedar atrapada en medio.

La Unión Europea ha considerado durante mucho tiempo los aranceles sobre los vehículos fabricados en Estados Unidos, en particular los Tesla, como una respuesta a las políticas comerciales estadounidenses.

China también podría limitar las exportaciones de tierras raras, lo que dificultaría la obtención de materiales para baterías de vehículos eléctricos.

Cada vez que aumentan los aranceles, el costo de hacer negocios aumenta.

Cada vez que un país toma represalias, las exportaciones estadounidenses se vuelven menos competitivas.

Lo que comenzó como una política dirigida a las importaciones de América del Norte y China podría convertirse rápidamente en una guerra comercial mundial.

Lo que es seguro es que esta situación no se ve bien para la industria automotriz estadounidense.

Los próximos meses serán críticos y esos tiempos podrían forzar una transformación importante en una industria que de otro modo ha sido estable durante décadas.