Mitsubishi, Marubeni y otras empresas experimentan un aumento en sus acciones ante los planes de Berkshire Hathaway de incrementar su participación en las casas comerciales japonesas.

Las acciones de las principales casas comerciales de Japón se dispararon el martes después de que Berkshire Hathaway Inc., de Warren Buffett, señalara planes para aumentar moderadamente sus participaciones en el sector.

El anuncio fue ampliamente interpretado como un voto de confianza en empresas como Mitsubishi Corp. y Marubeni Corp., que han alcanzado prominencia global por sus modelos de negocio diversificados.

Mitsubishi subió un 9,2% en la bolsa de Tokio, encaminándose hacia su mayor ganancia en un solo día en un año.

Marubeni subió un 8%, mientras que Mitsui & Co., Itochu Corp. y Sumitomo Corp. también registraron sus mayores repuntes desde agosto.

Sin embargo, el índice Topix más amplio retrocedió un 0,2%.

La apuesta a largo plazo de Buffett por los gigantes comerciales de Japón

Berkshire Hathaway invirtió inicialmente en las cinco principales casas comerciales de Japón en 2020, comprometiéndose entonces a mantener su participación por debajo del 10%.

En su carta anual a los inversores, fechada el 22 de febrero, Buffett reveló que las empresas habían acordado relajar ligeramente ese límite, permitiendo a Berkshire aumentar su participación.

Los analistas consideran la decisión de Buffett como una apuesta calculada por las casas comerciales japonesas, que se dedican a una amplia gama de negocios, desde energía y materias primas hasta comercio minorista y finanzas.

La diversificación del sector se considera una salvaguarda contra la volatilidad del mercado, especialmente en tiempos de incertidumbre económica global.

“Las casas de corretaje están cotizando muy por debajo de su máximo, por lo que Buffett probablemente ve esto como una oportunidad para comprar más”, dijo Norikazu Shimizu, analista de IwaiCosmo Securities Co.

“Con la presidencia de Trump y los cambios en las políticas arancelarias, las perspectivas del mercado son inciertas, pero estas empresas tienen una presencia lo suficientemente amplia como para mantenerse estables”.

Las empresas comerciales celebran la creciente participación de Berkshire.

Marubeni respondió positivamente al interés de Buffett, afirmando que su inversión reafirmaba la sólida valoración de las empresas comerciales japonesas.

El interés de Buffett “es una prueba de que el sector de las empresas comerciales, incluida nuestra compañía, está altamente valorado”, dijo Marubeni en un comunicado enviado por correo electrónico a Bloomberg.

Mientras tanto, Itochu reveló conversaciones en curso con Berkshire sobre posibles colaboraciones que involucran a sus subsidiarias, como Duracell y Fruit of the Loom.

Buffett ya había elogiado anteriormente a las casas comerciales japonesas por sus políticas favorables a los accionistas, incluyendo aumentos responsables de dividendos y recompra de acciones.

También destacó su enfoque conservador en cuanto a la remuneración de los ejecutivos en comparación con las empresas estadounidenses.

“Con el tiempo, es probable que veamos un aumento moderado de la participación de Berkshire en las cinco empresas”, dijo el inversor veterano.

“Nuestras participaciones en las cinco empresas son a muy largo plazo, y estamos comprometidos a apoyar a sus consejos de administración”.

Una métrica clave de las casas de corretaje del índice Topix cotiza actualmente a aproximadamente 10 veces las ganancias estimadas, en comparación con las 14,5 veces del Topix en general.

La inversión continua de Buffett sugiere que ve valor a largo plazo en el sector a pesar de estas valoraciones más bajas.

Aumentan las especulaciones sobre los próximos movimientos de Berkshire Hathaway.

El creciente interés de Buffett en las empresas comerciales japonesas ha alimentado las especulaciones sobre su próxima maniobra financiera.

En octubre, Berkshire emitió su bono denominado en yenes más grande desde que comenzó a endeudarse en moneda japonesa en 2019.

Con los billetes de yenes que vencen en abril, los inversores están siguiendo de cerca cómo la empresa desplegará su capital en la región.

Mitsubishi y Mitsui confirmaron que están en conversaciones con Berkshire sobre posibles inversiones conjuntas.

Los analistas sugieren que la participación de Buffett proporcionará una sensación de seguridad a los inversores y podría servir como catalizador para un mayor crecimiento en el sector comercial japonés.

“Esto es un viento de cola para las acciones de las empresas comerciales en general, y parece probable que genere una cierta sensación de seguridad para los inversores”, dijo Hideyuki Ishiguro, estratega jefe de Nomura Asset Management.