La incursión de Tesla en India: ¿deberían preocuparse los fabricantes indios de vehículos eléctricos?

Tesla vuelve a estar en el punto de mira a medida que se acerca a su entrada en el mercado indio, tras dos intentos fallidos anteriores.

Los últimos informes sugieren que el gigante de los vehículos eléctricos ha comenzado a producir vehículos en su planta de Berlín para su importación a la India, al tiempo que busca activamente posibles ubicaciones para fábricas.

Estos acontecimientos se producen tras la reciente reunión del CEO de Tesla, Elon Musk, con el primer ministro indio, Narendra Modi.

Sin embargo, ni Musk ni la empresa han confirmado oficialmente estos planes.

Según un informe de CNBC-TV18, Tesla tiene previsto comenzar a vender vehículos importados de su planta de Berlín en la India a partir de abril.

Se espera que la compañía presente un vehículo eléctrico asequible con un precio aproximado de 25.000 dólares (alrededor de 21 lakh de rupias).

Para reforzar estas afirmaciones, un informe de Reuters sugiere que Tesla está finalizando la ubicación de dos salas de exposición en la India y ha publicado 13 ofertas de empleo en puestos de ventas y servicio en Mumbai y Delhi.

La reducción del arancel de importación de vehículos eléctricos podría hacer que los coches Tesla sean más asequibles para los indios.

Los intentos anteriores de Tesla de entrar en la India se vieron obstaculizados por los altos aranceles de importación del país, que oscilan entre el 70% y el 100% para las unidades completamente ensambladas (CBU).

Estos aranceles elevados harían que los vehículos de Tesla fueran prohibitivamente caros para la mayoría de los consumidores indios.

Sin embargo, la nueva política de vehículos eléctricos de la India, anunciada en marzo de 2024, tiene el potencial de facilitar la entrada de Tesla.

La política permite a los fabricantes de automóviles que inviertan al menos 500 millones de dólares en la fabricación local importar 8.000 vehículos eléctricos al año con un arancel de importación reducido del 15%.

Si Tesla cumple con los requisitos de esta política, sus vehículos podrían volverse significativamente más asequibles para los compradores indios.

El mercado de vehículos eléctricos de la India: oportunidades y desafíos para Tesla

El mercado de vehículos eléctricos de la India está preparado para una rápida expansión.

Según Frost & Sullivan, se espera que el sector crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 34,5% entre 2023 y 2030.

Un informe de la India Energy Storage Alliance afirma que las ventas acumuladas de vehículos eléctricos en la India superaron los 4,1 millones de unidades en el ejercicio fiscal 2023-24, con proyecciones que superan los 28 millones de vehículos eléctricos para 2030.

A pesar de este crecimiento prometedor, Tesla se enfrenta a un panorama competitivo difícil.

Fabricantes de automóviles nacionales como Tata Motors y Mahindra ya se han consolidado en el sector de los vehículos eléctricos ofreciendo modelos económicos que se ajustan a las preferencias de los consumidores locales.

Además, el modelo de venta directa de Tesla y su limitada red de servicio podrían plantear desafíos a menos que la empresa presente una hoja de ruta clara para el servicio posventa y la infraestructura de carga.

¿Tesla le quitará cuota de mercado a Tata Motors y M&M?

Los expertos y analistas del sector siguen divididos sobre si la entrada de Tesla alterará significativamente el mercado automovilístico de la India.

Algunos creen que la presencia de la empresa impulsará la competencia, obligando a los actores nacionales a refinar sus estrategias de precios y mejorar la innovación.

Otros argumentan que el impacto de Tesla será mínimo sin una sólida base de fabricación local.

Sathyanarayana Kabirdas, vicepresidente de Frost & Sullivan, cree que la capacidad de Tesla para aprovechar la reducción de los aranceles de importación podría impulsar a otros fabricantes de automóviles de lujo a reconsiderar sus modelos de precios.

También sugiere que la llegada de Tesla podría impulsar al gobierno indio a introducir nuevos ajustes en sus políticas para apoyar a los fabricantes locales.

Por otro lado, Amitabh Kant, sherpa del G20 de la India y ex director ejecutivo de Niti Aayog, recientemente minimizó el potencial dominio de Tesla en la India.

“Tatas y Mahindras no permitirán que Tesla tenga éxito. Sus precios son muy competitivos”, afirmó.

Fuente: Finshots

El analista de mercado Ambareesh Baliga se hizo eco de este sentimiento, sugiriendo que la entrada de Tesla tendría un impacto más sentimental en los actores del mercado de vehículos eléctricos que una transformación estructural de la industria.

“El rango de precios de Tesla será superior al de los clientes objetivo de los vehículos eléctricos de Tata Motors India, MSIL y M&M, y por lo tanto, no veo ningún cambio aquí. M&M podría tener una ventaja de ser el primero en el segmento medio de vehículos eléctricos, con los BE 6e y XEV 9e (con precios entre ₹20 lakh y ₹35 lakh) registrando reservas récord”, añadió.

CLSA afirmó que Tesla debe establecer una fabricación local para lograr competitividad de precios, ya que incluso una reducción de los aranceles de importación podría no ser suficiente para situar los precios por debajo de las 35-40 lakh de rupias.

Los principales fabricantes de componentes para vehículos eléctricos podrían beneficiarse.

Las principales corredurías CLSA y Nomura creen que la entrada de Tesla no afectará significativamente a los líderes del mercado nacional como Maruti Suzuki o Tata Motors.

Sin embargo, ven beneficios potenciales para proveedores clave como Sona Comstar, Sansera Engineering y Motherson Sumi.

Las acciones de siete empresas indias cotizadas que suministran piezas a Tesla se dispararon la semana pasada, a medida que se aclaraban los planes del gigante de los vehículos eléctricos en la India.

Sandhar Technologies subió un 5%, SKF India ganó un 2,5%, Sundaram Fasteners escaló un 2,2%, Varroc Engineering añadió un 2%, Suprajit Engineering y Sona BLW subieron un 1% cada una, mientras que Bharat Forge bajó un 0,17%.

Así es como se están comportando cuatro proveedores clave en el mercado de valores:

Suprajit Engineering: La empresa suministra componentes a Tesla desde 2022.

Sin embargo, el precio de sus acciones ha caído un 18% en lo que va del año, cotizando a 390 rupias.

Sona BLW Precision Forgings: Conocida por sus componentes forjados con precisión, Sona BLW podría convertirse en un importante proveedor de Tesla.

Sus acciones han bajado un 15% en lo que va del año, situándose actualmente en 503,25 rupias.

Sundram Fasteners: Esta empresa ha estado suministrando a Tesla desde 2017 y obtuvo un contrato de componentes para vehículos eléctricos por valor de 250 millones de dólares en 2023.

El precio de sus acciones ha disminuido más del 8,5% en lo que va del año.

Varroc Engineering: Proveedor de sistemas de iluminación para los modelos S y X de Tesla, las acciones de Varroc han caído un 12,6% en el último año.