Previsión EUR/USD: señal tras la bajada de tipos del BCE y los datos de empleo no agrícola de EE. UU.

El tipo de cambio EUR/USD subió a su nivel más alto desde noviembre del año pasado después de que el Banco Central Europeo (BCE) recortara los tipos de interés para ayudar a la economía en dificultades. También subió a 1,0853 antes de los próximos datos de nóminas no agrícolas (NFP) y a medida que se aceleraba la caída del índice del dólar estadounidense.

Decisión sobre los tipos de interés del BCE

La última decisión del BCE sobre los tipos de interés fue el principal catalizador del tipo de cambio EUR/USD. En ella, el banco decidió recortar los tipos de interés en un 0,25%, lo que eleva el total de recortes durante el ciclo a aproximadamente el 1,75%. Fue el sexto recorte de tipos de interés que el banco ha realizado en este ciclo.

El BCE recortó estos tipos para apoyar una economía debilitada que podría empeorar si Donald Trump impone aranceles a la región. En su declaración, Christine Lagarde sostuvo que el banco estaba vigilante y atento a los acontecimientos mundiales en curso, incluidos los del sector automovilístico.

La decisión del BCE se produjo en un momento en que algunos países europeos se comprometen a aumentar el gasto, especialmente en el sector de defensa. Alemania anunció que relajaría su estructura de endeudamiento, una medida que elevó sus rendimientos de bonos. El gobierno ha insinuado que gastará miles de millones de dólares para impulsar su defensa ahora que el gobierno de EE. UU. se está alineando con Rusia.

La economía europea ha estado estancada en los últimos 12 meses, y los funcionarios del BCE han pronosticado que continuará desacelerándose este año. El banco prevé un crecimiento del 0,9% este año, tras el 1,2% del año pasado. Además, la inflación se ha situado en el 2,4%.

Datos de nóminas no agrícolas de EE. UU.

El par EUR/USD subió antes de los últimos datos de empleo no agrícola de EE. UU. Los economistas encuestados por Reuters y Bloomberg estiman que el mercado laboral se debilitó en febrero debido a la caída de la confianza empresarial y a los despidos masivos en el gobierno estadounidense impulsados por Elon Musk.

La estimación mediana es que la economía creó 153.000 empleos en febrero. Es probable que esta cifra sea peor de lo esperado debido a los recientes recortes de empleo y a las expectativas arancelarias entre los ejecutivos. Un informe similar de ADP mostró que la economía añadió solo 77.000 empleos en febrero.

Los analistas creen que el mercado laboral seguirá desacelerándose este año si se mantienen los aranceles de Trump. Actualmente está aplicando un arancel del 25% a la mayoría de los bienes importados de México y Canadá.

Las empresas reaccionarán a estos aranceles subiendo los precios y recortando trabajadores, una medida destinada a mantener sus márgenes.

Estas cifras de empleo llegan en un momento en que muchos analistas anticipan que la Reserva Federal aplicará tres recortes de tipos de interés este año. Además, los datos se publican después de que el índice del dólar estadounidense se haya desplomado en los últimos días.

Análisis técnico EUR/USD

Gráfico EURUSD de TradingView

El gráfico diario muestra que el tipo de cambio EUR/USD ha tenido un buen comportamiento en las últimas semanas. Ha subido desde un mínimo de 1,0177 en enero hasta 1,0853 esta semana. Superó varios niveles de resistencia importantes en 1,0605, su mínimo de oscilación el 16 de abril.

El par EUR/USD ha formado un patrón de mini cruz dorada al cruzarse las medias móviles de 50 y 100 días. Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD han seguido subiendo.

El par ha superado el nivel principal de soporte y resistencia de la herramienta Murrey Math Lines. Por lo tanto, es probable que siga subiendo, ya que los alcistas apuntan al siguiente nivel clave en 1,100.

Sin embargo, con la publicación de las cifras de empleo no agrícola (NFP) de EE. UU. el viernes, existe el riesgo de que el par retroceda y vuelva a probar el soporte en 1,0605.