Pronóstico del precio de las acciones en círculo: oportunidades y riesgos

El precio de las acciones de Circle subió a un nuevo máximo histórico después de que el Senado de EE.UU. aprobara la Ley de Orientación y Establecimiento de la Innovación Nacional para las Stablecoins de EE.UU. (GENIUS) y la continua demanda de stablecoins. Las acciones de CRCL cerraron a 200 dólares, más de un 300% más que su precio de cotización.

Sacar provecho del crecimiento de las stablecoins

El precio de las acciones de Circle ha subido después de salir a bolsa, ya que los inversores se centraron en la Ley GENIUS, que se aprobó en el Senado esta semana. Hay cada vez más probabilidades de que el proyecto de ley se apruebe en la Cámara de Representantes, ya que algunos demócratas del Senado lo apoyaron.

La Ley GENIUS es un catalizador alcista para las acciones de Circle por dos razones principales. En primer lugar, aporta la claridad regulatoria que necesita el mercado de las stablecoins sin añadir costes indebidos. Por ejemplo, el proyecto de ley obliga a los emisores a mantener bonos gubernamentales líquidos y a presentar informes periódicos, lo que Circle ya hace.

En segundo lugar, la Ley GENIUS puede hacer que USDC gane cuota de mercado si Tether se niega a cumplir como hizo con MiCA. Este movimiento obligará a empresas como Coinbase a convertir las tenencias de los usuarios de USDT a USDC, como han hecho algunos exchanges europeos.

Circle Payments Network es un catalizador clave

El otro catalizador alcista para el precio de las acciones de Circle es Circle Payments Network (CPN), una empresa que busca interrumpir la industria de servicios financieros.

CPN se asocia con bancos y empresas de servicios de pago para ofrecerles un enfoque más barato y rápido para enviar dinero internacionalmente.

En la actualidad, estas empresas utilizan la tecnología SWIFT, un proceso costoso y lento. Esto se debe a que utiliza bancos corresponsales y otros procesos. Como resultado, es normal que una transacción tarde unas horas o días en completarse.

Circle Payment Network evita este largo proceso mediante el uso de USDC. En él, una empresa ejecuta un pago utilizando la stablecoin, que luego se completa en unos segundos. Las transacciones de USDC cuestan centavos, lo que las hace ideales para todas las partes.

El modelo de negocio de CPN también tiene la oportunidad de alterar a las empresas tradicionales como Visa y Mastercard, que ganan miles de millones de dólares al año en costos de transacciones de pago.

De hecho, se ha informado de que empresas como Walmart y Amazon están considerando aprovechar las stablecoins para reducir estos costes. Una forma de hacerlo sería asociarse con Circle, que ya gestiona una popular stablecoin.

Riesgos de comprar acciones de Circle

Existen riesgos al comprar acciones de Circle en este nivel. En primer lugar, hay señales de que las tenencias de USDC no están creciendo. Los datos de CoinGecko muestran que la stablecoin tiene una capitalización de mercado de USD 61.45 mil millones, inferior al máximo de abril de USD 62 mil millones.

Circle necesita que su oferta de USD siga creciendo para que pueda potenciar su crecimiento. Un mayor crecimiento de las stablecoins significa que generará mayores ingresos por inversiones.

El otro riesgo es que la empresa está ahora muy valorada, ya que su capitalización de mercado supera los USD 33 mil millones, el 54% de sus activos totales de stablecoins.

Además, la Reserva Federal ha señalado que ejecutará dos recortes de tipos de interés este año y más en 2024 y 2025. Las tasas más bajas afectarán sus ingresos y el crecimiento de la rentabilidad.

El precio de las acciones de Circle también enfrentará riesgos de retroceso cuando los inversores comiencen a tomar ganancias. Ark Invest, de Cathie Wood, ya se ha deshecho de acciones por valor de millones de dólares, y más inversores le seguirán.

El otro riesgo principal es que el vencimiento del bloqueo de la empresa se produzca en los próximos meses. Históricamente, las empresas que han salido a bolsa recientemente se desploman o experimentan volatilidad antes del vencimiento, lo que permite a las personas con información privilegiada deshacerse de sus acciones.

Finalmente, es probable que el impulso actual disminuya ahora que el precio de las acciones de Circle se ha sobrecomprado mucho.