He aquí por qué el precio de las acciones de Commerzbank ha subido

El precio de las acciones de Commerzbank se disparó el martes y alcanzó su nivel más alto desde abril de 2011. Es uno de los componentes del índice DAX con mejor rendimiento después de casi duplicarse este año. Este aumento ha llevado su capitalización de mercado a más de 35.000 millones de euros.

Unicredit aumenta su participación en Commerzbank

El precio de las acciones de Commerzbank ha tenido un buen desempeño este año, en parte debido a la especulación en curso sobre una adquisición por parte de Unicredit, uno de los bancos más grandes de Italia.

Las especulaciones sobre una adquisición aumentaron esta semana después de que Unicredit adquiriera más acciones de Unicredit. También tiene la intención de convertir la posición sintética restante para aumentar su participación accionarial al 29%.

El aumento de las acciones es probablemente una señal de que los inversores anticipan que Unicredit anunciará una adquisición completa del prestamista. Sin embargo, este acuerdo ha recibido la oposición de los políticos alemanes debido a su importancia como el segundo banco más grande del país después del Deutsche Bank.

Andrea Orcel, de Unicredit, también ha insinuado que será paciente a la hora de llegar a un acuerdo, ya que Commerzbank se ha encarecido. Su valor de mercado ha saltado a 35.000 millones de euros, mientras que la valoración de Unicredit ha subido a más de 91.000 millones de euros.

Unicredit espera que la adquisición de Commerzbank ayude a crear un importante campeón bancario europeo. Commerzbank tiene más de 400.000 millones de euros en activos, mientras que Unicedit tiene más de 815.000 millones de euros.

Los dos bancos contarán con más de 1,25 billones de euros, lo que los convierte en uno de los principales bancos europeos tras HSBC, UBS, Credit Agricole, Santander y Barclays.

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Sólidos resultados financieros

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de Commerzbank iba bien incluso cuando la economía alemana enfrentaba desafíos de crecimiento. Sus resultados mostraron que los ingresos aumentaron un 11,8% en el primer trimestre, hasta los 3.070 millones de euros.

Este crecimiento se tradujo en un incremento neto de 834 millones de euros, lo que supone un incremento del 11,7%. La rentabilidad del patrimonio neto tangible (RoTE) subió hasta el 11,1%.

Commerzbank cuenta con uno de los mejores balances del sector bancario europeo, lo que le permite seguir premiando a los inversores. Cerró el último trimestre con un ratio CET1 del 15,1%, superior al 13,6% de Deutsche Bank y al 13,5% de Lloyd's Bank. Unicredit finalizó el último trimestre con un sólido ratio del 16,1%.

Además de su ratio CET1, la compañía cuenta con una baja ratio de costes-ingresos, ayudada por las iniciativas de reducción de costes de la dirección. El ratio de Unicredit es aún mejor, con un 35,4% en el primer trimestre, mientras que el de Deutsche Bank tiene un 65%.

Y lo que es más importante, los resultados mostraron que sus ingresos netos por intereses se estaban comportando bien incluso cuando las tasas de interés cayeron. Su NII se situó en 2.070 millones de euros, frente a los 2.120 millones del mismo periodo del año pasado. Este descenso se vio compensado por un aumento de los ingresos netos por comisiones, que ascendieron a 1.010 millones de euros.

Estas cifras han empujado a la compañía a recompensar a sus accionistas. Como resultado, la firma decidió distribuir el 71% de su beneficio neto. Lo hizo aumentando sus dividendos y recompras de acciones. Ahora tiene una rentabilidad por dividendo de alrededor del 2%.

Análisis del precio de las acciones de Commerzbank

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Commerzbank ha experimentado una fuerte tendencia alcista este año, alcanzando un máximo de varios años de 30 euros. Recientemente cruzó el importante nivel de resistencia en 29 euros, invalidando el patrón de doble techo en formación.

La acción se mantiene por encima de todas las medias móviles, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD siguen subiendo.

Por lo tanto, es probable que la acción siga subiendo a medida que los alcistas apunten al nivel de resistencia clave en 35 euros. Una caída por debajo del soporte de 29 euros invalidará la visión alcista.