Kothari dice que las acciones chinas de IA son mejores opciones que las acciones de IA de EE. UU.: he aquí por qué

Los fondos de cobertura estadounidenses, incluidos nombres de renombre como Bridgewater, han estado recortando su exposición a las acciones chinas en las últimas semanas después de un rendimiento superior continuo de los principales índices regionales.

Aún así, el socio gerente y administrador de cartera de Tekne Capital, Beeneet Kothari, sigue convencido de que hay un potencial alcista significativo en China.

De hecho, las acciones chinas de IA están entrando en una fase de crecimiento de varios años y, por lo tanto, son notablemente más atractivas que sus contrapartes estadounidenses al momento de escribir este artículo, dijo a CNBC en una entrevista reciente.

Con el aumento de la actividad de oferta pública inicial (OPI) y la aceleración de la independencia tecnológica nacional, Kothari cree que China es el lugar ideal para los inversores con visión de futuro.

¿Por qué Kothari prefiere las acciones chinas de IA sobre sus rivales estadounidenses?

Beeneet Kothari considera que las acciones de inteligencia artificial con sede en China están mejor posicionadas para obtener rendimientos explosivos, principalmente porque el sector de la inteligencia artificial del país está en su infancia.

"Estados Unidos está en el tercer año del mercado de IA. ChatGPT se lanzó en noviembre de 2022. En China, es el día 150. DeepSeek fue solo a principios de este año".

En la entrevista de CNBC, Kothari señaló la rápida adopción de herramientas de IA por parte de los consumidores en China, donde el uso ya supera al de los EE. UU.

Según el director ejecutivo de OpenAI, Sam Altman, China representa una cuarta parte del uso mundial de ChatGPT. Por lo tanto, Kothari espera una construcción masiva en la infraestructura de IA de China durante los próximos tres años, reflejando la trayectoria de EE. UU. a partir de 2022.

Para los inversores, este impulso en la etapa inicial significa una rara oportunidad de subirse a la ola desde cero. Kothari agregó:

"Estados Unidos y China quieren desacoplarse. Entonces, la respuesta no es obtener una China bajista. Si China y Estados Unidos quieren desacoplarse, la respuesta es volverse alcistas en la cadena de suministro china".

Acciones chinas de IA que Kothari recomienda poseer en 2025

Kothari ve el desacoplamiento entre Estados Unidos y China y la construcción de IA antes mencionada como una oportunidad particularmente masiva para las acciones chinas de semiconductores.

Hablando con CNBC, destacó a GDS Holdings como una de las mejores opciones, llamándolo "el propietario de la IA en China" debido a su huella de centro de datos.

Además, el gestor de carteras de Tekne Capital también favorece nombres como Naura AMEC, diciendo que están materialmente infravalorados en relación con sus homólogos occidentales como ASML y Lam Research.

Otro destacado dentro de las acciones chinas de IA es Didi Global, que ofrece un mayor volumen de viajes que Uber pero una valoración más cercana a la de Lyft.

Con la reapertura del mercado de OPI de la nación, Kothari ve a DD como un juego estratégico antes de su recotización anticipada, junto con otros gigantes como Ant Financial y ByteDance.

Recomendación: apostar por la independencia tecnológica de China

Si bien las tensiones entre Estados Unidos y China y los riesgos arancelarios dominan los titulares, Kothari los ve como distracciones. Él cree que China está en camino hacia la independencia tecnológica total, especialmente en semiconductores e infraestructura de IA.

En lugar de retroceder, argumenta que los inversores deberían apoyarse en la cadena de suministro de China. Con las valoraciones aún rezagadas con respecto a sus pares occidentales, los próximos cinco años podrían ver una recalificación dramática de las acciones tecnológicas chinas.

Para aquellos dispuestos a mirar más allá del ruido geopolítico, Kothari dice que la oportunidad es clara: la revolución de la IA de China apenas está comenzando.