TeraWulf planea una expansión de su centro de datos de 3.000 millones de dólares en un acuerdo respaldado por Google

TeraWulf Inc., una empresa de minería de criptomonedas con sede en EE. UU., se está preparando para recaudar alrededor de $ 3 mil millones para financiar la expansión de sus centros de datos, con Google Inc. respaldando la transacción.

Se espera que el acuerdo, organizado por Morgan Stanley, se lance en octubre a través de los mercados de bonos de alto rendimiento o préstamos apalancados.

El desarrollo se produce en un momento en que la demanda de infraestructura de inteligencia artificial ha creado una escasez de espacio en el centro de datos, chips GPU y suministro de electricidad confiable.

Los mineros de criptomonedas, con instalaciones existentes que consumen mucha energía, están emergiendo como socios clave para las empresas tecnológicas que buscan soluciones de IA escalables.

Planes de deuda de TeraWulf con respaldo de Google

Patrick Fleury, jefe de finanzas de TeraWulf, confirmó que las firmas de calificación crediticia están evaluando actualmente el acuerdo, que se espera que tenga una calificación entre BB y CCC, categorías típicas de la deuda con calificación basura.

Se espera que Google proporcione un respaldo que podría aumentar la solvencia de la emisión planificada.

En agosto, Google agregó un respaldo incremental de $ 1.4 mil millones a sus compromisos, aumentando su apoyo general a $ 3.2 mil millones.

La medida también elevó la participación accionaria de Google en TeraWulf del 8% al 14%.

El acuerdo sigue a la venta de bonos convertibles de 850 millones de dólares de TeraWulf en agosto, también organizada por Morgan Stanley.

Si bien los términos aún están en negociación, el financiamiento está diseñado para darle a TeraWulf el capital necesario para expandir sus centros de datos para clientes de IA.

Un ejemplo reciente incluye Fluidstack, una plataforma en la nube de IA, que amplió su uso de una instalación operada por TeraWulf en Nueva York.

Cipher Mining y Google se asocian con Fluidstack

Junto con TeraWulf, Cipher Mining Inc. también ha firmado acuerdos vinculados al mismo impulso de infraestructura de IA. Esta semana, Cipher anunció un acuerdo de colocación con Fluidstack, en virtud del cual proporcionará capacidad de centro de datos.

Google también respalda a Cipher, con el compromiso de suscribir 1.400 millones de dólares en obligaciones de Fluidstack y tomar una participación accionaria en la compañía.

Se espera que Cipher recaude deuda adicional en los mercados de capitales para respaldar estos compromisos. Al igual que con TeraWulf, Morgan Stanley se desempeña como asesor financiero de Cipher y es probable que lidere su futura oferta de deuda.

A principios de esta semana, Morgan Stanley organizó una venta de bonos convertibles de 800 millones de dólares para Cipher, poco después de manejar el acuerdo de bonos de 850 millones de dólares de TeraWulf.

Cambio del centro de datos de la minería de criptomonedas a la demanda de IA

El auge de la IA ha intensificado la búsqueda de instalaciones que puedan manejar altas necesidades de electricidad y procesamiento avanzado. Los mineros de criptomonedas, que ya operan centros de datos que consumen mucha energía, son vistos cada vez más como socios para la expansión de la IA.

Este cambio está atrayendo a las grandes empresas de tecnología, incluida Google, a asegurar acuerdos que garanticen la capacidad y el apoyo financiero.

Tanto TeraWulf como Cipher están ajustando sus modelos de negocio para captar esta demanda.

Si bien tradicionalmente dependen de los ingresos de las criptomonedas, ahora están celebrando acuerdos con plataformas de IA como Fluidstack, lo que destaca una estrategia de diversificación vinculada al crecimiento de la inteligencia artificial.

El papel de Morgan Stanley en la financiación de la expansión vinculada a la IA

Morgan Stanley se ha convertido en un actor central en la organización de la financiación para los mineros de criptomonedas que se reposicionan como proveedores de infraestructura de IA.

El banco de inversión ha ayudado a facilitar las ventas de bonos convertibles por valor de 1.650 millones de dólares en los últimos meses para TeraWulf y Cipher.

Con el respaldo financiero y la participación de capital de Google, se espera que ambas empresas continúen con una actividad significativa en el mercado de deuda en los próximos meses.

Aunque los detalles del próximo aumento de deuda de USD 3 mil millones aún están en discusión, la combinación de la capacidad de minería de criptomonedas, la demanda de IA y el respaldo del sector tecnológico señala un desarrollo importante en la transformación de los centros de datos que consumen mucha energía.