Dos acciones estadounidenses imprescindibles para apostar por el continuo auge de MandA en 2025

Después de un tramo lento en 2022 y 2023, las fusiones y adquisiciones vuelven a la vida en 2025.

El aumento de la confianza de los CEO, la estabilización de las tasas de interés y la demanda estratégica reprimida están impulsando una nueva ola de acuerdos en todos los sectores, desde la industria hasta la tecnología y la atención médica.

Las empresas de capital privado están sentadas sobre la pólvora seca récord, y las empresas buscan cada vez más consolidarse, desinvertir o expandirse a nuevas verticales. Los bancos de inversión están aumentando su personal y las líneas de asesoramiento están aumentando.

Con el contexto macroeconómico también volviéndose más favorable, 2025 podría ser un año de ruptura para la actividad de MandA.

Dicho esto, aquí hay dos acciones estadounidenses que se destacan como vehículos principales para los inversores que buscan aprovechar la próxima ola de impulso de negociación.

Moelis and Co (NYSE: MC): un motor MandA puro

Moelis es uno de los pocos bancos de inversión que cotizan en bolsa que ofrece exposición directa a ciclos de MandA impulsados por asesoramiento sin el bagaje de las mesas de negociación o las operaciones de préstamo.

Como señaló recientemente David Bahnsen de Bahnsen Group, "Es un negocio de servicios puros con banca de inversión, fusiones y adquisiciones, y sin embargo no tienen deuda".

Ese balance limpio le da a Moelis la flexibilidad para escalar y recompensar a los accionistas incluso en mercados volátiles.

La firma ha estado contratando agresivamente banqueros senior, lo que indica confianza en una sólida cartera de acuerdos por delante.

Su modelo basado en tarifas prospera cuando aumentan los volúmenes de transacciones, y con el repunte global de MandA, las acciones de MC están bien posicionadas para capturar mandatos de asesoramiento en todos los sectores.

Los inversores que buscan una jugada de alta beta en la negociación, con un riesgo crediticio mínimo, deben mantener a Moelis en su radar.

Es esbelto, enfocado y construido para el tipo de entorno que se perfila para 2025.

Si bien Wall Street actualmente tiene una calificación de consenso de "mantener" en las acciones de Moelis, los objetivos de precios llegan hasta los 90 dólares, lo que indica un potencial "alcista" de más del 20% a partir de aquí.

Además, una rentabilidad por dividendo bastante saludable del 3,6% hace que MC sea aún más atractiva como participación a largo plazo.

KKR and Co Inc (NYSE: KKR) – potencia de capital privado

Mientras que Moelis prospera en el asesoramiento de acuerdos, KKR está diseñado para ejecutarlos.

Como uno de los administradores de activos alternativos más grandes del mundo, tiene profundas raíces en el capital privado, la infraestructura y el crédito.

Con más de 500.000 millones de dólares en activos bajo gestión y acceso a capital global, KKR es un beneficiario directo del aumento de la actividad de MandA, especialmente a medida que las empresas buscan desinvertir en activos no estratégicos y las empresas de capital privado vuelven a las compras apalancadas.

La capacidad de estructurar transacciones complejas, desplegar capital a través de ciclos y monetizar empresas de cartera hace que las acciones de KKR sean un ganador estratégico en un entorno de grandes acuerdos.

Además, la expansión de la firma en seguros y bienes raíces agrega diversificación y estabilidad de tarifas.

Para los inversores que buscan exposición a la sala de máquinas de MandA, no solo a la capa de asesoramiento, las acciones de KKR ofrecen escala, sofisticación y potencial alcista a medida que se desarrolla la ola de acuerdos de 2025.

Esa es parte de la razón por la que Wall Street actualmente tiene una calificación de consenso de "sobreponderación" en KKR con un objetivo medio de casi 166 dólares, lo que indica un potencial "alcista" de aproximadamente el 23% a partir de aquí.