Las acciones de Tesla en números rojos antes de las ganancias del tercer trimestre: qué esperar

El informe de ganancias del tercer trimestre de Tesla, que se publicará el miércoles, se perfila como otro evento seguido de cerca por los inversores.

Se espera que el fabricante de vehículos eléctricos publique resultados por encima de las estimaciones de Wall Street, aunque los analistas advierten que el sentimiento puede depender más de las perspectivas de la gerencia para la demanda de vehículos eléctricos y los próximos lanzamientos de productos que de las cifras principales.

Según FactSet, los analistas esperan que Tesla reporte ganancias por acción de 55 centavos sobre ingresos de $ 27.2 mil millones para el trimestre.

La compañía entregó un récord de 497,099 vehículos, alrededor de 54,000 más de lo proyectado por los analistas, un desempeño que debería ayudar a Tesla a superar las expectativas tanto en ventas como en ganancias.

Los ingresos automotrices se proyectan en $ 20.6 mil millones, solo modestamente más altos que los $ 20 mil millones registrados en el mismo trimestre del año pasado, a pesar del fuerte aumento en las ventas de unidades.

Tesla también desplegó un récord de 12,5 gigavatios-hora de almacenamiento de energía durante el trimestre, un fuerte aumento desde los 6,9 GWh del año anterior.

En el último control del martes, las acciones de Tesla bajaron un 0,8% a 443,92 dólares, mientras que el SandP 500 y el Dow Jones Industrial Average subieron alrededor de un 0,1% cada uno.

¿Las acciones de Tesla se dirigen a un viaje difícil?

Si bien el tercer trimestre fue sólido desde el punto de vista operativo, el CEO Elon Musk ha advertido que se avecinan períodos más difíciles.

El crédito fiscal federal de $ 7,500 para vehículos eléctricos ha expirado, lo que eleva los precios para los compradores estadounidenses, y el naciente negocio de robo-taxi de Tesla, lanzado en junio en Austin, Texas, aún no se ha expandido.

Más que los números, los inversores escucharán atentamente los comentarios de Musk sobre las tendencias futuras de la demanda, el lanzamiento de versiones "estándar" de menor precio del Model 3 y el Model Y presentadas en octubre, y el progreso en la iniciativa de los taxis robóticos.

Las acciones de Tesla han subido alrededor de un 11% en lo que va del año y aproximadamente un 103% en los últimos 12 meses, incluso cuando las ventas de unidades cayeron desde el año pasado.

El repunte ha sido impulsado por el optimismo en torno a las ambiciones de inteligencia artificial de la compañía, tanto para la tecnología de conducción autónoma como para su robot humanoide Optimus, que Tesla pretende comercializar el próximo año.

Los mercados de opciones sugieren que las acciones de Tesla podrían oscilar alrededor de un 6% en cualquier dirección después de las ganancias, en comparación con un movimiento promedio del 10% en los últimos cuatro informes.

Con entregas récord a sus espaldas, la capacidad de la compañía para mantener la demanda en medio de condiciones de consumo más estrictas puede determinar si el repunte de las acciones continúa.

Analista sobre el tercer trimestre de Tesla

En una nota de investigación, Cantor Fitzgerald reafirmó su calificación de sobreponderación en Tesla, manteniendo un precio objetivo de 355 dólares, lo que implica una posible caída de alrededor del 20,7% desde los niveles actuales.

La firma dijo que está esperando una actualización completa del modelo y señaló riesgos como la renovación de los aranceles estadounidenses, la pérdida de créditos para vehículos eléctricos y la intensificación de la competencia de los fabricantes de automóviles chinos.

El analista Andrés Sheppard agregó que la introducción de versiones de menor costo de los modelos más vendidos de Tesla era "significativa", ya que podría atraer a compradores conscientes del presupuesto después de la pérdida del crédito federal para vehículos eléctricos.

La nota agregó que la correduría se "centrará en los comentarios de Elon, en particular en las actualizaciones sobre el momento de varios catalizadores potenciales a corto plazo de materiales clave", incluido el lanzamiento de la red de taxis robóticos, el lanzamiento del Cybercab el próximo año, la adopción de la conducción autónoma total (FSD) en China y Europa, y la rampa de producción para el nuevo Model 3 y Model Y estándar.