¿Es el índice Stoxx 50 una compra por delante de las principales ganancias europeas?

El índice Euro Stoxx 50 ha estado en una fuerte carrera alcista este año y se mantiene cerca de su máximo histórico. Cotizaba a 5.675 euros, unos puntos por debajo del máximo histórico de 5.696 euros, y un 25% por encima del nivel más bajo de este año.

El índice Euro Stoxx 50 reaccionará a la decisión del BCE

El índice Euro Stoxx 50 continuó su fuerte repunte este mes a medida que la demanda de acciones europeas siguió aumentando. Este repunte podría continuar esta semana cuando el Banco Central Europeo (BCE) emita su decisión sobre los tipos de interés.

Esta decisión se producirá pocas horas después de que Eurostat publique los últimos datos del PIB europeo. Los economistas esperan que el informe muestre que la economía mantendrá la expansión mínima del 0,1% que logró en los tres meses hasta junio de este año.

Lo más importante es que el BCE probablemente dejará las tasas de interés sin cambios ahora que ha alcanzado el objetivo de inflación del 2%. Además, los pronósticos muestran que la economía del bloque probablemente se recuperará en el próximo trimestre ahora que la actividad del sector privado saltó al nivel más alto desde mayo del año pasado.

El Euro Stoxx 50 y otros índices europeos funcionan bien cuando el BCE está recortando las tasas de interés o cuando adopta un tono moderado.

Continúa la temporada de resultados

Los índices Stoxx 50 y Stoxx 600 han subido recientemente a medida que algunas empresas clave publican sus resultados financieros. ASML, uno de los grupos tecnológicos más grandes de Europa, publicó números sólidos ya que la demanda de IA se mantuvo en un nivel elevado.

Las empresas de artículos de lujo como LVMH y Kering también publicaron cifras sólidas. LVMH, en particular, volvió a crecer en el tercer trimestre después de deshacerse de activos en los dos trimestres anteriores. Kering también reportó fuertes ganancias a medida que el renacimiento de Gucci ganaba fuerza.

Otras empresas del Stoxx que publicaron sólidos resultados este mes fueron SAP, UniCredit y Adidas. L'Oréal publicó resultados relativamente débiles y anunció la compra del negocio de belleza de Kering.

Muchas empresas del índice Stoxx 50 publicarán sus resultados esta semana. Los más notables son Airbus, Deutsche Bank, Santander, TotalEnergies, AB InBev, Deutsche Boerse, Mercedes-Benz Group, Iberdrola y Deutsche Telekom.

El índice Euro Stoxx 50 también reaccionará a las próximas ganancias de las grandes tecnológicas en los Estados Unidos. Algunas de las principales empresas a tener en cuenta serán Microsoft, Apple y Amazon.

Acuerdo comercial entre Estados Unidos y China

El otro catalizador clave para el índice Euro Stoxx 50 es el nuevo acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Después de dos días de intensas negociaciones, los dos países llegaron a un acuerdo.

Si bien los detalles siguen siendo silenciosos, el acuerdo significa que China reanudará la compra de soja estadounidense y que no impondrá ninguna restricción a los materiales de tierras raras a Estados Unidos durante al menos un año.

El acuerdo elimina uno de los principales vientos en contra que enfrenta el mercado este año y es algo bueno para las acciones europeas.

Además, el índice reaccionará a la próxima decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal el miércoles. A diferencia del BCE, los economistas esperan que la Fed realice su segundo recorte de tasas de interés del año.

Análisis del índice Stoxx 50

El gráfico de marco temporal diario muestra que el índice Stoxx 50 ha tenido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses, pasando de un mínimo de 4.542 euros en abril a un máximo histórico de 5.696 euros.

Se ha movido por encima del importante nivel de resistencia en 5.568 euros, su nivel más alto el 3 de marzo.

El índice se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, mientras que el índice de fuerza relativa y los indicadores MACD han seguido subiendo.

Por lo tanto, el escenario más probable es que el índice siga subiendo, con el próximo objetivo clave en 6.000 euros. Un movimiento por encima de ese nivel apuntará a más ganancias en el corto plazo.