Pronóstico del precio de las acciones de AMD: Puede desplomarse después de sus ganancias

El precio de las acciones de AMD ha estado en una fuerte carrera alcista y se encuentra en un máximo histórico mientras los inversores esperaban los últimos resultados financieros, que proporcionarán más color sobre la salud de la industria de la inteligencia artificial. Cotizaba a 260 dólares, más de un 220% más que su nivel más bajo este año.

Avance de ganancias de AMD

AMD, uno de los principales actores de la industria de los semiconductores, estará en el centro de atención esta semana cuando publique sus resultados financieros, que proporcionarán más color sobre el crecimiento de sus ingresos y la salud de la industria de la IA.

Estos resultados llegan en un momento importante para AMD, que se ha convertido en la mejor alternativa a NVIDIA en la industria de la IA, donde sus GPU se están volviendo populares lentamente.

Más recientemente, la compañía llegó a un acuerdo multimillonario con OpenAI, que hará que este último tenga la opción de comprar una participación del 10% en la compañía. OpenAI quiere diversificar sus operaciones de NVIDIA y ya ha firmado un acuerdo de chip personalizado con Broadcom.

Los próximos resultados no incluirán este acuerdo, ya que AMD comenzará sus entregas en la segunda mitad del año. AMD cree que recibirá más de $ 100 mil millones en ingresos del acuerdo.

Los analistas esperan que los próximos resultados muestren que los ingresos de AMD aumentaron un 28% en el tercer trimestre a más de $ 8.75 mil millones. Se espera que sus ganancias por acción sean de 1,17 dólares, frente a los 92 centavos que ganó en el mismo período del año pasado.

Al mismo tiempo, los analistas esperan que la orientación futura de AMD muestre que sus ingresos anuales para el año serán de $ 33 mil millones, un aumento de $ 28 mil millones el año pasado. Lo más probable es que la empresa genere mayores ingresos y ganancias, ya que la gerencia tiende a ser muy conservadora al emitir su guía.

Persisten las preocupaciones de valoración

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de AMD aumentaron a 7.700 millones de dólares en el segundo trimestre del año, frente a los 5.800 millones de dólares que obtuvo el año pasado. Estos ingresos fueron impulsados principalmente por sus procesadores Ryzen y EPYC, que se utilizan en los centros de datos.

El margen bruto de AMD cayó al 40% desde el 49% porque Donald Trump le ordenó a ella y a Nvidia que no vendieran productos a China durante el trimestre. Como resultado, la compañía sufrió cargos de inventario de $ 800 millones.

Aún así, el principal riesgo para la empresa es que es muy caro. Tiene una relación PE a futuro de 113,6, mucho más alta que la de 50 de Nvidia, y la mediana del sector de 32. La relación GAAP PE es de 65, también mucho más alta que la mediana del sector de 25.

Estos números de validación también son más altos que sus promedios históricos. El promedio de cinco años de AMD es de 93, lo que significa que actualmente cotiza con una prima debido al acuerdo con OpenAI. Aún así, como vimos con las acciones de Palantir, deberá publicar resultados financieros sólidos y ofrecer una orientación más positiva.

Análisis técnico del precio de las acciones de AMD

El gráfico de marco de tiempo semanal muestra que el precio de las acciones de AMD ha tenido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses, pasando de un mínimo de 76 dólares en abril a un máximo histórico de 260 dólares.

Las acciones de AMD se han movido por encima del importante nivel de resistencia en 225 dólares, que fue el nivel más alto en mayo del año pasado. Ahora ha invalidado el patrón de doble techo cuyo escote está en $ 76.

La acción se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas.

Además, el índice de fuerza relativa se ha movido al nivel de sobrecompra extrema en 80. Por lo tanto, existe el riesgo de que el precio de las acciones de AMD retroceda y posiblemente vuelva a probar el importante nivel de soporte en 225 dólares después de sus ganancias. Tal caída será alcista, ya que será un patrón de ruptura y reprueba.