Las acciones de Nvidia rebotan más del 3%: ¿se mantendrá el repunte?

Las acciones de Nvidia subieron el lunes temprano debido a un alivio más amplio del mercado por el progreso hacia el fin del cierre del gobierno de EE. UU. combinado con un renovado optimismo en torno a la reunión del CEO Jensen Huang con altos ejecutivos de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC).

Las acciones de Nvidia subieron un 3,5% a 194,93 dólares en las primeras operaciones, recuperando algo de terreno después de una caída de aproximadamente el 9% en las últimas cinco sesiones.

Las ganancias siguieron un sentimiento más fuerte en los nombres de semiconductores, con Advanced Micro Devices subiendo un 4,3% y Broadcom un 1,9% en las operaciones matutinas.

Se espera que el aumento del gasto de capital de IA impulse las próximas ganancias de Nvidia

Nvidia está entrando en el período previo a su informe de ganancias del 19 de noviembre, y los analistas esperan que los resultados de la compañía reflejen la rápida expansión del gasto en infraestructura de inteligencia artificial por parte de las principales empresas de tecnología.

Los analistas de UBS elevaron recientemente sus estimaciones para el gasto de capital global en IA a $ 423 mil millones en 2025 y $ 571 mil millones en 2026, frente a los pronósticos anteriores de $ 375 mil millones y $ 500 mil millones, respectivamente.

El aumento en el gasto respalda las expectativas de un fuerte crecimiento de los ingresos para Nvidia, cuyas GPU continúan anclando las construcciones de IA más grandes del mundo.

La visita de Huang a Taiwán señala las crecientes necesidades de producción

Durante el fin de semana, Huang visitó Taiwán y se reunió con ejecutivos de TSMC, el socio de fabricación de chips más importante de Nvidia.

Según los informes de los medios taiwaneses, la expansión de los pedidos de chips de IA de la compañía podría requerir que TSMC aumente la producción de sus obleas de 3 nanómetros hasta en un 50% por mes en sus instalaciones de Taiwán.

El CEO de TSMC, CC Wei, confirmó que Huang solicitó una producción adicional de obleas, aunque se negó a revelar volúmenes precisos, informó Reuters.

TSMC reportó el lunes ventas mensuales récord para octubre, aunque el crecimiento del 17% interanual marcó su expansión más lenta desde febrero de 2024, un recordatorio del contexto cíclico, incluso cuando la demanda de IA sigue siendo excepcionalmente fuerte.

Los analistas esperan que Nvidia ofrezca otra impresión sólida

Wall Street sigue siendo ampliamente alcista de cara a las ganancias.

El analista de Citi, Atif Malik, elevó su precio objetivo de Nvidia a 220 dólares desde 210 dólares, argumentando que la oferta, no la demanda, es la principal limitación en los ingresos por chips de IA.

Malik elevó su pronóstico para el mercado total direccionable de semiconductores de centros de datos de 2028 a 654.000 millones de dólares, un 16% más que una estimación anterior de 563.000 millones de dólares.

Proyecta que Nvidia volverá a superar las expectativas, escribiendo: "Esperamos 'batir y subir' los resultados de octubre-trimestre el 19/11. Modelamos ventas de octubre a trimestre de $ 57 mil millones, por encima de los ~ $ 55 mil millones de Street, y esperamos una guía de enero a 100 millones de $ 62 mil millones frente a Street ~ $ 61 mil millones ".

Los analistas de otros lugares comparten la convicción. Ben Reitzes, de Melius Research, reiteró una calificación de compra y un objetivo de 300 dólares, señalando el potencial alcista vinculado a la demanda de los chips GB300 de próxima generación de la compañía.

UBS también espera que Nvidia emita un pronóstico sólido, proyectando ingresos en el cuarto trimestre de $ 63-64 mil millones y sugiriendo que hay "capacidad para guiar un poco más".

La empresa mantiene una calificación de compra y un precio objetivo de 235 dólares.

Reitzes agregó que es probable que la fuerte adquisición de hiperescaladores y las licencias soberanas recientemente aprobadas respalden "el alza de los ingresos de los centros de datos para el trimestre de octubre del F3T y el alza de la guía del F4T para enero".