L'Oréal adquiere una participación en la segunda marca china de cuidado de la piel: dentro de la creciente popularidad de 'C-beauty'

L'Oréal se ha movido para fortalecer su posición en el ferozmente competitivo mercado de belleza de China al tomar una participación minoritaria en la marca de cuidado de la piel Lan, lo que marca la segunda inversión del grupo cosmético francés en el país en los últimos meses.

El acuerdo subraya un giro estratégico hacia la asociación con líderes nacionales a medida que las marcas globales enfrentan una desaceleración de las ventas y una competencia cada vez más dura de los ágiles rivales chinos.

La compañía no reveló la valoración o el tamaño de la participación. Pero el presidente y director ejecutivo de L'Oréal North Asia y China, Vincent Boilay, enmarcó la inversión como una afirmación de la importancia estratégica de China.

"Creemos firmemente que invertir en China es invertir en el futuro, y continuaremos cultivando el mercado chino, trabajando con más marcas chinas para crear un futuro hermoso y cumplir con las expectativas de los sofisticados consumidores chinos", dijo en un comunicado.

La medida sigue a la compra por parte de L'Oréal de una participación del 6,67% en Chando por 442 millones de yuanes (62 millones de dólares), como se reveló en el prospecto de salida a bolsa de Hong Kong de la marca china de cuidado de la piel el mes pasado.

Los analistas dicen que los acuerdos consecutivos reflejan el impulso del grupo para seguir el ritmo del segmento del mercado masivo de China, en rápida evolución, donde históricamente se ha quedado atrás de la competencia local.

Las marcas internacionales retroceden a medida que aumentan las presiones del mercado

Mientras L'Oréal profundiza su presencia, muchas marcas internacionales de belleza se retiran del continente.

El país se ha convertido en un mercado difícil para las empresas internacionales de belleza, con marcas nacionales, conocidas colectivamente como C-beauty, que capturan una parte creciente del sector de belleza y cuidado personal del país de $ 75 mil millones.

El mercado en general también ha perdido impulso, lastrado por la débil confianza del consumidor en medio de una prolongada recesión inmobiliaria y las persistentes preocupaciones sobre la seguridad laboral.

Más de 20 marcas extranjeras, que abarcan segmentos masivos y de prima media, han reducido sus operaciones o han salido de China desde principios de 2025, según Cosmetics Business Online.

Estos incluyen Colourpop, Laneige, Innisfree, Rakuten, Sidekick y Decorté, muchos de los cuales han cerrado tiendas Tmall, salido de Douyin o cerrado mostradores fuera de línea.

LA Girl, que alguna vez se destacó en el mercado de cosméticos de color asequibles de China, anunció recientemente el cierre de su buque insignia Tmall Global después de acumular 1,1 millones de seguidores.

Está liquidando el inventario restante con descuentos de hasta el 70%, lo que refleja las presiones que enfrentan los actores del mercado masivo global que no pueden seguir el ritmo de la velocidad vertiginosa del mercado.

De Pechoin a Chando: las marcas de 'C-beauty' remodelan el mercado y superan a sus rivales globales

El panorama de la belleza y el cuidado personal de China ha experimentado un cambio dramático en los últimos cinco años.

Las marcas nacionales, conocidas colectivamente como C-beauty, han capturado constantemente la participación de mercado de los titulares internacionales al combinar precios competitivos con ciclos de innovación rápidos y narraciones culturalmente sintonizadas.

Muchos actores globales han tardado en adaptarse a los calendarios de lanzamiento hiperactivos de China y al entorno minorista impulsado por el contenido.

Ben Cavender, director gerente de China Market Research Group, dijo que comprar participaciones en marcas chinas exitosas puede ser una forma de que L'Oreal recupere el impulso.

"L'Oréal y otras marcas internacionales enfrentan una tremenda presión de las marcas nacionales que están iterando nuevos productos más rápido y, a menudo, han sido más agresivas en la comercialización de nuevos ingredientes, conceptos y rutinas para el cuidado de la piel", dijo.

Los principales nombres de belleza C como Pechoin, Chando y Herborist se han beneficiado de una profunda resonancia del consumidor.

Pechoin, en particular, ha aprovechado los ingredientes medicinales tradicionales para aumentar sus seguidores entre los compradores más jóvenes.

La compañía superó los 100 millones de RMB en valor bruto mensual de la mercancía de Douyin a principios de este año, colocándola entre los mejores artistas de belleza de la plataforma.

Su uso de formulaciones a base de hierbas y RandD local ha sido fundamental para su éxito reciente.

Solo en China, se proyecta que el sector de belleza y cuidado personal genere $ 41.78 mil millones en ingresos en 2025, según Statista, frente a los ingresos del sector global de $ 677.1 mil millones.

Sin embargo, a pesar de su creciente popularidad, incluso las principales marcas de belleza C no han sido inmunes a la desaceleración general.

Empresas como Proya y S'Young buscan cada vez más adquisiciones en el extranjero para diversificar el crecimiento y emular la escala global de L'Oréal y Estée Lauder.

El fundador de Proya, Hou Juncheng, dijo a principios de este año que la compañía apunta a convertirse en uno de los diez principales grupos de belleza del mundo dentro de una década, un objetivo que requiere ingresos anuales de al menos 50 mil millones de yuanes ($ 7 mil millones).

Fuente: Statista

El comercio en vivo remodela las tendencias de belleza y el comportamiento del consumidor

Los especialistas de la industria han atribuido las luchas de las marcas internacionales también al auge del comercio nativo de Douyin, donde el descubrimiento de productos, la transmisión en vivo, la educación dirigida por influencers y el pago ocurren en un único ecosistema integrado.

La influencia de plataformas como Douyin en el mercado de belleza de China es ahora fundamental.

Según el organizador de la feria, China Beauty Expo, la transmisión en vivo y el marketing impulsado por influencers se han vuelto fundamentales para dar forma a las decisiones de compra.

Las ventas en línea a través de Douyin alcanzaron un valor de mercancía de $ 449 mil millones en 2024, un 30 por ciento más que el año anterior, con el 65 por ciento de las ventas de belleza impulsadas por videos cortos y presentadores de transmisión en vivo.

Moto Chen, vicepresidente de China Cosmetics Review, dijo que el modelo totalmente integrado de Douyin explica su enorme impacto.

"¿Por qué funciona tan bien? Es un ecosistema totalmente integrado con descubrimiento, educación, compra y soporte posterior a la compra, todo en un solo lugar. Esto fomenta la repetición de las compras; no se trata solo de compras impulsivas", dijo en un artículo de Premium Beauty News.

El auge de este entorno de comercio de contenido estrechamente entrelazado ha intensificado los desafíos para las marcas masivas internacionales, muchas de las cuales no están diseñadas para la cadencia de lanzamiento mensual de China y la economía de atención altamente fragmentada.

Las marcas profundizan su compromiso a medida que el mercado de belleza de China muestra signos de recuperación

El renovado impulso de inversión de L'Oréal se produce cuando los primeros indicadores sugieren que el mercado de belleza más amplio de China podría estar estabilizándose después de dos años de lento crecimiento.

El mes pasado, al anunciar las ganancias de la compañía, el CEO Nicolas Hieronimus dijo que el mercado chino de belleza creció alrededor de un 3% en el último trimestre, su primera expansión en dos años, ya que la confianza del consumidor mostró una modesta mejora.

Las ventas de lujo de L'Oréal superaron al segmento de belleza premium más amplio, aunque sus ofertas para el mercado masivo continuaron rezagadas.

"Siempre soy muy cuidadoso con China porque una cuarta parte no marca una tendencia. Pero en general, el mercado ha entrado en territorio positivo", dijo Hieronimus a los analistas.

La compañía ha luchado con la desaceleración de las ventas globales en los últimos trimestres, lastrada por la debilidad en América del Norte y la demanda más débil de los consumidores chinos que enfrentan incertidumbre económica.

Incluso cuando se intensifica la competencia en el mercado masivo, China sigue siendo una piedra angular del crecimiento de las casas de belleza de lujo globales.

L'Oréal Paris ha profundizado el compromiso cultural a través de campañas dirigidas por el arte, incluida una colaboración con el Museo del Louvre en una exposición que explora la belleza y la historia.

Del mismo modo, Hermès amplió su oferta de belleza con el lanzamiento de la línea de maquillaje de ojos Le Regard en 2023, impulsada por la fuerte demanda china.

Para L'Oreal, la participación en Lan marca otro paso en una estrategia más amplia para asegurar la relevancia en un mercado que experimenta un rápido cambio estructural.

A medida que las marcas nacionales aumentan, los jugadores globales se retiran y el comportamiento de los consumidores cambia hacia el comercio liderado por la transmisión en vivo, China sigue siendo tanto un desafío como una oportunidad, una en la que L'Oréal parece decidida a apoyarse.