Las dos principales acciones que se beneficiarán de la ambición de producción de defensa de la India, valorada en 33.000 millones de dólares

El sector de defensa de la India está entrando en una fase transformadora, ya que Nueva Delhi tiene como objetivo duplicar la producción militar hasta 3 billones de rupias (alrededor de 33.000 millones de dólares) para 2029.

Además, el gobierno también pretende elevar las exportaciones de defensa a 500.000 millones de rupias, lo que indica una clara intención de posicionar a India como proveedor global de hardware militar avanzado.

A pesar de contratiempos como el reciente accidente de un caza Tejas fabricado en el país en un espectáculo aéreo en Dubái, el sentimiento de los inversores sigue siendo fuerte.

Los expertos sostienen que el elevado presupuesto de defensa de India, impulsado por tensiones regionales y objetivos de modernización, proporciona un terreno fértil para las empresas dedicadas a la fabricación de defensa.

Según los analistas de Macquarie, dos marcas – Bharat Electronics y Larsen and Toubro Ltd – están especialmente bien posicionadas para beneficiarse de las ambiciones de producción de defensa de la India.

Bharat Electronics Ltd (NSE: BEL)

Bharat Electronic destaca como una piedra angular de la estrategia de modernización de la defensa de la India.

Como mayor fabricante de electrónica de defensa del país, BEL se ha forjado una reputación por ofrecer sistemas avanzados en radar, guerra electrónica, guiado de misiles y plataformas de comunicación.

Actualmente, Macquarie sitúa a la empresa estatal como "sobreponderada" con un objetivo de precio de INR 480, lo que indica un potencial de subida de más del 15% a partir de aquí.

La firma de inversión señala el cartera de pedidos diversificada de BEL, valorada en unos 8.500 millones de dólares, que abarca tanto los mercados nacionales como de exportación.

La presencia global de BEL refuerza aún más sus perspectivas de crecimiento. Con oficinas en Nueva York, Mascate, Colombo y varios centros del sudeste asiático, la empresa está ampliando activamente su alcance exportador.

Esta presencia internacional se alinea con la ambición más amplia de la India de aumentar las exportaciones de defensa a medio billón de rupias para 2029.

La capacidad de la empresa para integrarse en el "ecosistema de guerra electrónica y misiles de nueva generación" la convierte en indispensable en la campaña de rearme del país.

Además, las acciones de Bharat Electronics se benefician de un fuerte respaldo gubernamental, lo que garantiza una demanda constante de sus productos. Su papel en el suministro de electrónica de nueva generación a las fuerzas armadas subraya su importancia estratégica.

En resumen, a medida que el gasto global en defensa pasa de picos a corto plazo a rearme a largo plazo, la escala, experiencia y orientación exportadora de BEL la posicionan como uno de los principales beneficiarios de la ambición de producción de defensa de 33.000 millones de dólares de la India.

Larsen y Toubro Ltd (NSE: LT)

Larsen y Toubro, uno de los conglomerados de ingeniería más respetados de la India, es otra acción que está preparada para beneficiarse del impulso defensivo del país.

Macquarie valora las acciones de LT en "sobreponderación" con un precio objetivo de INR 4.350 – aproximadamente un 8,0% de subida a partir de aquí – citando las alianzas y colaboraciones tecnológicas de la compañía.

En octubre, Larsen y Toubro firmaron un pacto con General Atomics Aeronautical Systems, con sede en Estados Unidos, para producir vehículos aéreos no tripulados de media altitud y larga autonomía para el ejército indio.

Esta colaboración destaca su capacidad para integrar la experiencia global con las capacidades manufactureras nacionales.

Más allá de los drones, la empresa con sede en Mumbai ha contribuido a la construcción naval, sistemas de misiles y otros proyectos de infraestructura de defensa. Su profundidad en ingeniería y habilidades para ejecutar proyectos la convierten en un actor fiable en el impulso de India por la autosuficiencia en defensa.

Con el presupuesto de defensa del país fijado en 6,8 billones de rupias para el año fiscal 2026 y los objetivos de producción aumentando bruscamente, LT está bien posicionado para captar una mayor parte de los contratos de defensa.

Aunque la defensa sigue siendo una pequeña parte de su pastel de ingresos, el sector ofrece un potencial de crecimiento material.

Para los inversores que buscan exposición a las ambiciones de defensa de India, las acciones de Larsen y Toubro representan una oportunidad convincente a largo plazo.