Órdenes de robots humanoides explotar en 2026, pero es poco probable que las acciones de Tesla se beneficien

La analista de Goldman Sachs, Jacqueline Du, observa un crecimiento explosivo en los pedidos de robots humanoides en 2026.

Y dado que Elon Musk, director ejecutivo de Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), cree que aproximadamente el 80% del valor futuro de su empresa vendrá de "Optimus", ese aumento de la demanda debería beneficiar a las acciones de los vehículos eléctricos.

Sin embargo, hay dos dinámicas clave que Du abordó en una entrevista reciente con CNBC, que podrían impedir que las acciones de TSLA se aprovechen del aprovechamiento el próximo año.

En el momento de escribir esto, las acciones de Tesla han subido más de un 90% respecto a su mínimo acumulado en lo que va de año.

Las acciones de Tesla pueden no beneficiarse de la demanda de robots centrada en el servicio

Tesla ha posicionado su robot humanoide, Optimus, como una herramienta para la productividad industrial en lugar de una novedad orientada al consumidor.

Elon Musk ha enfatizado repetidamente las aplicaciones en fábricas y logística, visualizando Optimus como una forma de reducir la mano de obra repetitiva y disminuir los costes de fabricación.

Esto contrasta con la demanda que Goldman Sachs ve surgir en 2026, que está mayoritariamente orientada al servicio.

"El servicio podría ser una nueva dirección. El año que viene veremos ese tipo de demandas para robots humanoides", dijo a CNBC.

Según ella, se espera que las guías de compras, los anfitriones de exposiciones y los robots de entretenimiento impulsen la adopción temprana.

Esto significa que el enfoque de la acción de TSLA en la industria de servicios públicos podría hacer que se pierda la ola inicial de demanda humanoide, dejando a los competidores mejor alineados con oportunidades orientadas al consumidor.

La fuerte demanda de China podría dejar a Tesla a un lado

Otro desafío para Tesla es la geografía. Du señaló que "a corto plazo, estamos viendo un impulso muy fuerte por parte de China."

El ecosistema chino de startups de robótica y empresas tecnológicas industriales está bien posicionado para aprovechar este crecimiento, especialmente en aplicaciones de servicios donde los robots humanoides pueden mejorar la experiencia del cliente.

Para Tesla, aprovechar esta demanda es complicado debido a tensiones geopolíticas, obstáculos regulatorios y la preferencia por los campeones locales en el sector tecnológico de Pekín.

Incluso si la demanda de humanoides se dispara en 2026, gran parte del volumen podría recaer en empresas chinas en lugar de en actores extranjeros.

Optimus podría acabar encontrando un papel en los mercados globales, pero a corto plazo, es poco probable que el gigante se beneficie del aumento de pedidos de China, que podría retrasar la próxima subida de las acciones de Tesla.

Cómo jugar a las acciones de TSLA de cara a 2026

El mercado de robots humanoides aún está en pañales y, aunque el próximo año pueda marcar un punto de inflexión en la adopción, pasarán años antes de que los robots sean realmente indispensables en todas las industrias.

La visión a largo plazo de Tesla Inc. para su Optimus —un humanoide asequible y de propósito general capaz de realizar una amplia gama de tareas— podría eventualmente alinearse con una demanda más amplia.

Sin embargo, la desconexión entre las aplicaciones centradas en servicios a corto plazo y las ambiciones industriales de la multinacional, combinada con el dominio de China en la adopción temprana, sugiere un potencial de subida limitado para las acciones de TSLA en el futuro inmediato.

Los inversores deberían reconocer que, aunque los robots humanoides puedan ser la próxima frontera, es probable que el beneficio de Tesla con esta revolución se retrase.