El precio de la acción de Palantir está en riesgo de un desplome debido a las preocupaciones sobre la valoración

El precio de la acción de Palantir ha caído a un mercado bajista local tras caer un ~20% desde su punto más alto de este año. PLTR cotizaba en 167 dólares, bajando desde el máximo acumulado de 207 dólares. Entonces, ¿se recuperará la acción en medio de preocupaciones elevadas sobre la valoración?

El crecimiento de Palantir continúa

Palantir es una empresa líder que ofrece servicios a empresas y gobiernos. Principalmente ofrece varios productos como Foundry, Gotham, Apollo y AIP.

Foundry ofrece soluciones de integración y análisis de datos empresariales a empresas. Gotham está principalmente orientado a agencias gubernamentales, mientras que Apollo se utiliza en desarrollo y gestión de software. La solución AIP de la empresa ayuda a integrar grandes modelos de lenguaje en sus flujos de trabajo.

El negocio de Palantir va bien, con ingresos y beneficios que continúan su trayectoria ascendente. Lo más notable es que sus ingresos por parte de empresas se han acelerado, un movimiento que la transforma de ser un simple contratista de defensa.

Los resultados más recientes muestran que los ingresos de la empresa aumentaron un 63% en el tercer trimestre, alcanzando los 1.180 millones de dólares. Este crecimiento fue impulsado por los ingresos comerciales estadounidenses, que crecieron un 121%. Los ingresos del gobierno estadounidense aumentaron un 52%.

Palantir está atrayendo a más empresas a su ecosistema. Cerró 204 operaciones por un valor de aproximadamente 1 millón de dólares y 91 por un valor de unos 5 millones de dólares al año.

Este crecimiento probablemente continuará a medida que las empresas sigan adoptando su tecnología. Algunos de los principales clientes son empresas como American Airlines, BP, HSS, Titan y Nvidia.

Lo más importante es que el negocio de la empresa está volviéndose altamente rentable, con un beneficio neto que superó los 475 millones de dólares en el último trimestre.

Persisten preocupaciones sobre la valoración

Los analistas de Wall Street creen que el crecimiento de Palantir se acelerará en los próximos años. La estimación media es que los ingresos del cuarto trimestre serán de 1.340 millones de dólares, un aumento del 62% respecto al mismo periodo del año pasado.

Si la estimación es correcta, significa que los ingresos anuales de la empresa alcanzarán los 4.410 millones de dólares, un aumento del 53% respecto al año pasado. Lo más probable es que el negocio de la empresa reporte resultados más sólidos de lo esperado, como siempre ha ocurrido. Se espera que sus ingresos anuales alcancen los 6.190 millones de dólares, un aumento del 40% interanual.

El reto, sin embargo, es que la valoración de la empresa se ha estirado y su capitalización bursátil se ha disparado hasta los 400.000 millones de dólares. Los datos recopilados por Seeking Alpha muestran que la ratio precio/beneficio a futuro se ha disparado hasta 290, mucho más que la de otras empresas.

De manera similar, el ratio PEG a futuro se ha disparado hasta 4,73, también mucho más alto que la mediana sectorial de 1,69. Son cifras enormes, teniendo en cuenta que una empresa como Nvidia tiene un ratio PE a futuro de 38. También tiene un ratio PEG anticipado de 1,01, superior a la estimación mediana de 1,69.

Palantir justifica su valoración utilizando el múltiplo de la regla de 40, que analiza el crecimiento de ingresos y los márgenes de una empresa. En su informe reciente, señaló que su métrica de regla del 40 es del 114%, lo que la convertiría en una ganga.

Sin embargo, la limitación es que este múltiplo tiene sus desafíos, como ignorar la eficiencia del capital y simplificar en exceso su rendimiento. Aun así, es difícil justificar cómo una empresa que genera menos de 10.000 millones de dólares en ingresos se valora en más de 400.000 millones.

Análisis técnico del precio de la acción de Palantir

El gráfico diario muestra que el precio de la acción de PLTR alcanzó su máximo en 207 dólares en noviembre y luego volvió a los actuales 167 dólares. Ahora se ha desplazado por debajo de la línea de tendencia ascendente, que prueba las oscilaciones más bajas desde el 2 de julio.

La acción ha desarrollado un patrón bajista de divergencia, apuntando a más bajas, posiblemente hacia el soporte en 130 dólares, su punto más bajo el año pasado. Este objetivo de precio está aproximadamente un 23% por debajo del nivel actual. Un movimiento por encima del máximo acumulado de 207 dólares invalidará la perspectiva bajista.