Las acciones sanitarias apodaron 'la cobertura definitiva' frente a la corrección de la IA

Arnaud Girod, responsable de economía y estrategia entre activos de Kepler Cheuvreux, recomienda ganar o aumentar la exposición a acciones sanitarias si te preocupa que estalle una burbuja de IA en 2026.

Expertos, incluido el inversor "Big Short" Michael Burry, han dado la voz de alarma sobre las valoraciones que están sobrecargadas en las acciones de inteligencia artificial en los últimos meses.

Pero la sanidad ofrece "exactamente lo contrario" a los inversores de cara al nuevo año, dijo Girod a CNBC en una entrevista hoy. De hecho, el sector podría ser "la máxima cobertura" frente a una corrección de la IA, añadió.

¿Por qué las acciones sanitarias son una cobertura frente a la corrección por IA?

Según Arnaud Girod, las empresas sanitarias están estructuralmente protegidas de los riesgos de la disrupción de la IA.

A diferencia de las empresas tecnológicas cuyos modelos de negocio se basan en ciclos de innovación rápidos, las franquicias sanitarias están ancladas en marcos esenciales de demanda y regulación.

En CNBC, recomendó que los inversores busquen acciones que "no se vean desafiadas por la disrupción de la IA" pero que sean capaces de aprovechar la tecnología para ganar productividad.

La IA ya está ayudando a los fabricantes farmacéuticos a optimizar los ensayos clínicos, reducir costes y acelerar la innovación. Esta doble dinámica —protección frente a la interrupción y potencial potencial de eficiencia al alza— hace que las acciones sanitarias estén en una posición única como cobertura.

En un mercado donde la inteligencia artificial impulsa casi el 40% del rendimiento de las acciones estadounidenses, la sanidad ofrece estabilidad, resiliencia, diversificación y durabilidad, señaló Girod.

Girod es especialmente optimista respecto a las acciones sanitarias europeas

Kepler Cheuvreux es especialmente positivo respecto a las acciones sanitarias europeas de cara a 2026.

Su estratega principal elevó recientemente los nombres sanitarios con sede en la UE a "sobrepeso fuerte", citando una mayor visibilidad para las farmacéuticas tras años de contraventas políticas y arancelarias.

El manual trimestral de la firma enfatizaba que las tendencias demográficas como el envejecimiento de la población y el aumento de las tasas de obesidad proporcionan un apoyo estructural a largo plazo a las acciones sanitarias europeas.

Con los aranceles menos amenazantes y las reformas en los precios de los medicamentos resultando más suaves de lo temido, Girod ve un nuevo impulso por delante.

Un nombre que le muestra especialmente favorable es BB Biotech (SWX: BION), un vehículo especializado que ofrece acceso concentrado a nombres innovadores en biotecnología.

Kepler recomienda BB Biotech para exposición especializada

BB Biotech es una de las principales opciones entre los expertos de Kepler Cheuvreux debido a su modelo de inversión disciplinado y su trayectoria.

BION aspira a un retorno anual del 15% invirtiendo globalmente en empresas biotecnológicas de rápido crecimiento que desarrollan terapias innovadoras. También asignaba hasta un 10% a empresas privadas, permitiendo una exposición temprana a tecnologías prometedoras.

Entre sus fortalezas se encuentran su estructura perenne, historial de primeras apuestas en fármacos transformadores y un sólido proceso de debida diligencia. Un saludable rendimiento por dividendo del 3,93% lo hace aún más atractivo para inversores orientados a ingresos.

Según Arnaud Girod, BION representa la resiliencia y el potencial de crecimiento del sector sanitario, convirtiéndolo en una cobertura estratégica frente a la turbulencia del mercado impulsada por la IA.

Para los inversores que buscan diversificación, estabilidad y potencial de crecimiento a largo plazo, representa una oportunidad convincente para equilibrar el riesgo mientras capitalizan la innovación.