Harman de Samsung adquirirá el brazo de asistencia al conductor de ZF Group

Harman International, propiedad de Samsung Electronics, está adquiriendo un negocio clave de asistencia al conductor de ZF Group en una transacción de 1.500 millones de euros que refleja la creciente presión financiera en el sector europeo de proveedores de automóviles, según un informe de Bloomberg.

La compra sitúa las operaciones de radar, cámaras inteligentes y computación automovilística bajo Harman en un momento en que los proveedores están reevaluando carteras intensivas en capital.

Para Samsung, que compró Harman en 2017, el acuerdo refuerza su estrategia de electrónica automotriz a medida que los vehículos se orientan hacia arquitecturas definidas por software.

Para ZF, la venta ofrece alivio en el balance en medio de mayores costes de refinanciación y rendimientos en debilidad.

Samsung fabrica escala en vehículos definidos por software

Harman se ha convertido en la punta de lanza de Samsung en el sector del automóvil, suministrando sistemas de infoentretenimiento, audio y vehículos conectados a fabricantes globales.

Sus marcas incluyen JBL, Harman Kardon y Bang and Olufsen, y su base de clientes abarca BMW AG, Volkswagen AG y Volvo Car AB.

Al combinar la experiencia de Harman en cabina y software de coche con las capacidades de cámara y radar de ZF, Samsung aspira a asegurar una posición líder en cámaras inteligentes para uso de automóviles y sistemas avanzados de asistencia al conductor (ADAS).

El grupo espera que la demanda de ADAS y controladores centralizados crezca rápidamente en la próxima década, impulsada por las características de seguridad y comodidad integradas en plataformas de vehículos orientadas por software.

ZF busca un respiro

Para ZF, un importante proveedor de cajas de cambios y electrónica de seguridad, la desinversión proporciona flexibilidad financiera a medida que aumentan los intereses y los márgenes se ven presionados.

La presión ha contribuido a recortes de empleo, incluso dentro de su división de vehículos eléctricos, lo que pone de manifiesto los desafíos a los que se enfrentan los proveedores alemanes a medida que la transición hacia los vehículos eléctricos se ralentiza y la competencia de los fabricantes chinos se intensifica.

A pesar de la venta, ZF mantiene una amplia presencia ADAS basada en sensores, cámaras, radares y software que permiten funciones como control de crucero adaptativo, frenado de emergencia automatizado y asistencia de mantenimiento de carril, todo ello alineado con arquitecturas de vehículos definidas por software.

La tensión sectorial impulsa la negociación

La operación pone de manifiesto un retroceso más amplio de los grupos automovilísticos europeos respecto a tecnologías de vanguardia y con mucho capital, a medida que los rendimientos se vuelven más difíciles de justificar.

Los altos costes de desarrollo, la feroz competencia de rivales chinos y empresas tecnológicas globales, y los beneficios inciertos están transformando las prioridades de inversión, incluso cuando se espera que la demanda de componentes tradicionales para motores de combustión disminuya.

Los expertos señalan que la consolidación se está acelerando a medida que los proveedores priorizan el flujo de caja y el enfoque.

Los fabricantes de automóviles prefieren cada vez menos socios para ofrecer pilas integradas de hardware y software.

Este cambio beneficia a grupos liderados por la tecnología como Samsung, mientras que los fabricantes tradicionales de componentes reevalúan el riesgo, la escala y los compromisos de inversión a largo plazo en plataformas de vehículos en rápida evolución.

La presión es visible en todo el sector automovilístico alemán, que ha perdido cerca de 50.000 empleos este año, siendo los proveedores el segmento que más se reduce más rápido, según Destatis.

Las insolvencias entre las empresas automotrices alcanzaron un récord el año pasado, según datos que datan de 2010.

Desde la adquisición de Samsung, Harman ha operado como una filial independiente, duplicando ingresos en parte mediante la adquisición de 10 empresas, reforzando su papel en el centro de las ambiciones automovilísticas de Samsung.