¿Ha tocado fondo la acción de Oracle? Esto dice el gráfico antes de las cuentas
Sentimiento de IA: 72/100 Alcista
Esta puntuación se genera mediante un análisis impulsado por IA del contenido del artículo.
con tecnología de
Comprar Oracle (ORCL). La acción ha formado un doble suelo cerca de $115 y está intentando recuperar la EMA de 200 semanas: un clásico escenario de «el miedo está descontado». Los fundamentales mejoran de cara a las cuentas: las expectativas de crecimiento de ingresos y EPS son sólidas (ingresos +28% interanual en el 2T, +31% el siguiente trimestre; EPS ~ $8.06 este año, ~ $10.93 el próximo). La valoración es barata frente al sector (PER a futuro ~18 vs ~23 de mediana), por lo que un resultado de cuentas decente puede impulsar una fuerte revaloración hacia $200 y luego $250.
Riesgo clave: Un fallo en los resultados de Oracle o una guía decepcionante que reavive los temores sobre la relevancia en IA y/o el plan de deuda, enviando la acción de nuevo por debajo de ~$115.
Vender riesgo de crédito de Oracle mediante bonos de alto rendimiento de Oracle / protección CDS. El artículo señala deuda que sube a ~$129B, planes para captar ~$40B y bonos cotizando cerca de junk. Si la renta variable está 'tocando fondo', el crédito suele quedarse rezagado; cualquier volatilidad en las cuentas puede ensanchar los spreads porque el apalancamiento y el riesgo de refinanciación son la verdadera limitación. Se está apostando al extremo bajista: incluso si la acción rebota, el mercado puede seguir exigiendo mayor rendimiento por la historia del balance.
Riesgo clave: Los términos de refinanciación de Oracle mejoran materialmente (tasas más bajas/demanda más fuerte) y los resultados confirman una clara senda de desapalancamiento, estrechando los spreads y hundiendo la posición corta en crédito.
- La acción de Oracle se ha recuperado en las últimas semanas.
- Los resultados de Nvidia muestran que la industria de la IA está funcionando bien.
- La acción ha formado un doble suelo en el gráfico semanal.
La acción de Oracle subió casi un 2% el jueves, impulsada por el impulso que Nvidia dio a las empresas de inteligencia artificial (IA). ORCL subió hasta $149, un moderado repunte desde el mínimo de este mes de $114. Este rally se pondrá a prueba cuando la compañía publique sus resultados a principios del próximo mes.
Los analistas se muestran cada vez más alcistas con Oracle
La acción de Oracle ha estado en una pronunciada tendencia bajista en los últimos meses, convirtiéndose en una de las principales rezagadas del espacio tecnológico. Se ha desplomado más de un 56% desde su punto más alto del año pasado, pese a que los índices Nasdaq 100 y S&P 500 han alcanzado máximos históricos.
Esta caída se produjo por el creciente temor sobre su exposición a OpenAI y el aumento de su deuda. Su deuda total ha subido a más de $129 billion, y la compañía planea recaudar más de $40 billion en forma de deuda y capital. Sus bonos cotizan ahora cerca de la categoría basura (junk).
Aun así, hay indicios de que los inversores se han vuelto extremadamente temerosos respecto a la compañía, especialmente ahora que hay señales de que el boom de la IA continúa. Uno de esos indicios llegó de Nvidia, que publicó resultados financieros sólidos. Nvidia afirmó que sus ingresos saltaron a $96 billion en el tercer trimestre, o $1.06 billion por día. También elevó su previsión para el tercer trimestre a $106 billion.
Los analistas están empezando a volverse alcistas con la acción ORCL. Tyler Radke, de Citigroup, reiteró su recomendación de compra, señalando que la compañía se está convirtiendo en una ganga. UBS mantuvo su calificación de outperform, y Wedbush y Bernstein elevaron sus objetivos a $240 y $325, respectivamente. Moffett Nathanson tiene un objetivo de $325.
Los resultados de Oracle darán más claridad sobre su crecimiento
El siguiente catalizador importante para la acción ORCL serán sus resultados financieros, que se publicarán en septiembre. Los analistas esperan que los resultados muestren que sus ingresos aumentaron un 28% en el segundo trimestre hasta $19.12 billion. Se espera que esos ingresos suban un 31% hasta $21 billion en el trimestre actual.
Se espera que la mayor parte del crecimiento de Oracle se materialice en los próximos años, cuando su despliegue de infraestructura empiece a dar frutos. Se prevé que los ingresos anuales de la compañía aumenten un 33% este año hasta $89 billion, seguidos por un crecimiento del 46% hasta $130 billion el próximo año.
Además, se espera que el beneficio por acción (EPS) de la compañía suba a $8.06 este año, y a $10.93 el próximo año.
Oracle también se ha convertido en una ganga, con su ratio precio-beneficio a futuro moviéndose desde 18, por debajo de la mediana del sector de 22.90. Esta cifra también es inferior a la media de cinco años de 22.
Análisis técnico de la acción ORCL
Gráfico de la acción de Oracle | Fuente: TradingView
El análisis técnico también sugiere que la acción de Oracle ha estado en una fuerte caída libre en los últimos meses. Ha formado un gran patrón de doble suelo en $115.12, su nivel más bajo en abril del año pasado y julio de este año.
También está intentando moverse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 semanas, lo que validaría la perspectiva alcista.
Por lo tanto, el escenario más probable es que continúe subiendo, potencialmente hasta el nivel psicológico de $200, seguido de la resistencia en $250, su punto más alto el 1 de junio. La perspectiva alcista se invalidará si la acción cae por debajo del nivel de doble suelo de $115.
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