Las acciones de Amazon forman un patrón alarmante: ¿se avecina un desplome?

El precio de las acciones de Amazon ha retrocedido en los últimos meses, pasando de un máximo de 258 dólares en noviembre a los actuales 230 dólares. También ha desarrollado un patrón gráfico arriesgado, apuntando a una mayor caída antes de sus beneficios.

El análisis técnico del precio de las acciones de Amazon sugiere una mayor bajada

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de AMZN ha retrocedido en los últimos meses, pasando de un máximo de 258,71 dólares en noviembre a los actuales 230 dólares.

Se ha desplomado por debajo de la Media Móvil Exponencial de 50 días, confirmando que los bajistas tienen el control por ahora. Además, el indicador Supertrend se ha vuelto rojo, lo que a menudo conduce a una mayor caída

Lo más importante es que la acción ha formado el patrón gráfico altamente bajista conocido como cabeza y hombros. Su cabeza está en su máximo de 2025 de 258 dólares, mientras que los hombros están entre 238 y 250 dólares.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción siga cayendo en las próximas semanas, ya que los vendedores apuntan al siguiente nivel clave de soporte en 210 dólares, lo que coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%. Por otro lado, un movimiento por encima del nivel clave de resistencia en 250 dólares invalidará la perspectiva bajista.

Gráfico bursátil de AMZN | Fuente: TradingView

Las ganancias de Amazon serán el principal catalizador

El próximo gran catalizador para el precio de las acciones de Amazon serán sus resultados, que se publicarán el 5 de febrero. Estos resultados proporcionarán más información sobre su rendimiento en el último trimestre y su crecimiento en la industria de la computación en la nube.

Los resultados más recientes mostraron que el crecimiento de Amazon continuó en el tercer trimestre. Sus ingresos aumentaron un 13% en el tercer trimestre hasta superar los 180.000 millones de dólares, con Norteamérica generando 106.000 millones y AWS más de 33.000 millones. Su negocio internacional superó los 40.000 millones de dólares

El ingreso operativo de Amazon se mantuvo estable en 17.400 millones de dólares, mientras que su beneficio neto saltó a 21.000 millones. Su beneficio neto se benefició de las ganancias de sus inversiones, cifra que podría seguir aumentando este año gracias a las ganancias de Anthropic.

AWS siguió creciendo, con un beneficio operativo de 11.400 millones de dólares mucho superior al de la suma internacional y norteamericana.

Los datos recopilados por Yahoo Finance muestran que los analistas esperan que los ingresos de Amazon aumenten un 12% en el cuarto trimestre hasta superar los 211.000 millones de dólares, mientras que sus ganancias por acción se dispararon un 5% hasta 1,95 dólares

Los analistas también esperan que los ingresos anuales de Amazon aumenten un 11% este año hasta los 794.000 millones de dólares. Se espera que su beneficio por acción sea de 7,88 dólares, frente a los 7,07 dólares del año pasado.

Siempre ha habido un reto para identificar el verdadero valor de Amazon debido a cómo está estructurado su negocio. A diferencia de otras empresas, Amazon está formada por dos negocios en áreas diferentes. Tiene un negocio de crecimiento lento y bajo margen, que genera más ingresos y menos beneficios.

Por otro lado, tiene el negocio de AWS, que impulsa el mundo hoy en día. Es el pilar de batalla detrás de la mayoría de las compañías, incluyendo Netflix, Twitch, Spotify, Canva, Pfizer y Adidas. Este negocio genera ingresos recurrentes de calidad con márgenes elevados, lo que significa que necesita un múltiplo de valoración más alto.

Amazon tiene un ratio PE a futuro de 32, superior al de Microsoft, que tiene un múltiplo de 28. Idealmente, Microsoft debería tener un múltiplo más alto que Amazon debido a su modelo de negocio, su crecimiento más rápido y mayores márgenes. Microsoft tiene un margen de beneficio del 35%, superior al 11% de Amazon.

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