Por qué el índice ASX 200 está en una fuerte tendencia alcista

El índice ASX 200 continuó su fuerte rally y alcanzó su máximo histórico incluso cuando aumentaron las probabilidades de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) eleve las tasas de interés. Ha subido en las últimas tres semanas consecutivas, alcanzando un máximo de $9,173, muy por encima del mínimo del año pasado de $7,130.

Las acciones australianas suben a pesar del fortalecimiento del dólar australiano y del aumento de los rendimientos de los bonos 

El índice ASX 200 siguió subiendo esta semana, incluso después de que Australia publicara un fuerte informe de inflación, lo que aumentó la posibilidad de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) eleve las tasas de interés.

Un informe publicado el miércoles mostró que el índice de precios al consumidor general se mantuvo en 3.8%, por encima de la estimación mediana de 3.7%. 

La inflación medida por la media recortada aumentó a 3.4% desde el 3.3% anterior, mientras que la media ponderada del IPC permaneció sin cambios en 3.3% en enero.

Como resultado, el dólar australiano siguió apreciándose, alcanzando un máximo de 0.7155, su nivel más alto desde junio de 2022. Ha subido bruscamente desde un mínimo de 0.5916. 

De manera similar, los rendimientos de los bonos australianos han seguido subiendo en los últimos meses. El rendimiento a diez años subió a 4.705%, mientras que el de cinco años se elevó a 4.50%. Estos rendimientos han seguido aumentando en los últimos meses a medida que se dispararon las probabilidades de más subidas de tipos.

La mayoría de los economistas espera que el Banco de la Reserva de Australia continúe subiendo los tipos este año, dado que la inflación en Australia se ha mantenido sustancialmente por encima de lo esperado. El banco ya ha subido los tipos este año y los responsables esperan que la tendencia continúe.

El índice ASX 200 se disparó al seguir el comportamiento de las empresas estadounidenses, ya que los índices Dow Jones, Nasdaq 100 y S&P 500 reanudaron la tendencia alcista.

La mayoría de las empresas australianas cerraron en verde hoy; IDP Education subió más de un 13% el jueves. Ramsay Health Care se disparó más de un 10%, mientras que Megaport, Telix Pharmaceuticals, Domino’s Pizza, Super Retail, Cleanway Waste Management y Xero estuvieron entre las mayores subidas.

Por otro lado, empresas como Cettire, WorleyParsons, Qantas Airways, Liontown y Paladin Energy figuraron entre las principales rezagadas del índice ASX 200.

Análisis técnico del índice ASX 200 

El gráfico semanal muestra que el índice ASX 200 ha estado en una fuerte tendencia alcista durante los últimos meses. Se disparó hasta un máximo de $9,200, muy por encima del mínimo del año pasado de $7,130.

El índice superó el nivel clave de resistencia en $9,141, su nivel más alto desde octubre del año pasado. Superar ese nivel invalidó el patrón de doble techo, una señal de reversión bajista común en el análisis técnico.

El índice se ha situado por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas, una señal de que los alcistas controlan el mercado.

Al mismo tiempo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y los indicadores MACD han seguido subiendo en los últimos meses. El RSI ha subido hasta 66, su nivel más alto desde agosto del año pasado. 

Las acciones australianas se mantienen por encima de los indicadores Supertrend y la nube Ichimoku. Por lo tanto, el escenario más probable es que el índice continúe subiendo mientras los alcistas apuntan al siguiente nivel clave de resistencia en $9,500. Un movimiento por encima de ese nivel apuntaría a más ganancias, potencialmente hasta el nivel clave de resistencia en $10,000.