El índice TSX Composite cae por tensiones en Irán, pero podría recuperarse pronto

Las acciones canadienses retrocedieron esta semana a medida que se dispararon los riesgos geopolíticos.

El índice TSX Composite retrocedió desde el máximo anual de $34,528 este mes hasta $33,600.

Las acciones canadienses retrocedieron en medio de la guerra en Irán 

El índice TSX Composite se hundió esta semana mientras las acciones globales retrocedían tras el inicio de la guerra en Irán y la volatilidad en Oriente Medio. 

Ha retrocedido más de un 2,6% desde su punto más alto de este año, reflejando el rendimiento de otros índices principales como el S&P 500 y el Nasdaq 100.

La guerra en curso es riesgosa para el mercado de valores por tres razones principales.

Primero, genera inquietudes sobre interrupciones en la cadena de suministro, lo que afectará a muchas empresas, especialmente a las del sector manufacturero.

Segundo, existe el riesgo de que desencadene inflación debido al continuo aumento de los precios de la energía.

Brent, WTI y los referentes canadienses han alcanzado sus niveles más altos en meses. 

Los analistas creen que una guerra prolongada tendrá un impacto importante en la inflación, ya que los precios del petróleo podrían dispararse hasta $100 o más.

Un movimiento así probablemente empujaría al Banco de Canadá a adoptar un tono más agresivo y posiblemente a aumentar las tasas de interés.

Los únicos beneficiarios en este caso son las empresas de petróleo y gas. Un análisis más detallado de los componentes del índice TSX muestra que las compañías del sector estuvieron entre las principales ganadoras. 

Las acciones de Paramount Resources subieron un 15% esta semana, mientras que International Petroleum, Vermillion Energy, Tamarack Valley Energy y Baytex Energy fueron las principales ganadoras.

La guerra en Irán también afecta al mercado de valores al generar alta volatilidad, ya que los inversores adoptan un sentimiento de aversión al riesgo.

En el lado positivo, hay indicios de que esta guerra no se prolongará durante años.

En su lugar, existe la probabilidad de que Trump declare la victoria pronto, citando la muerte del ayatolá Ali Khamenei y de los principales líderes.

También señalará la destrucción del ejército iraní, incluida su armada.

El fin de la guerra sería positivo para el índice TSX y otros índices globales principales, ya que se eliminarían los riesgos señalados más arriba.

El índice TSX también retrocedió mientras los precios del oro y la plata siguieron bajo presión esta semana.

El oro subió inicialmente hasta $5,425 y luego retrocedió a $5,120, mientras que la plata cayó de $96 a $85. Otros metales también retrocedieron debido a las preocupaciones sobre la demanda.

Como resultado, los principales rezagados fueron empresas del sector minero como Capstone Copper, Hudbay Minerals, B2Gold, First Quantum Minerals, Lundin Mining y Endeavour Silver.  Estas acciones se desplomaron más de un 15% esta semana.

De cara a la próxima semana, las principales empresas a seguir serán nombres como Constellation Software, Franco-Nevada y Wheaton Precious Metals, que publicarán sus cifras.

Análisis técnico del índice TSX Composite 

El gráfico diario muestra que el índice TSX Composite ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos años y recientemente alcanzó un récord de $34,530.

En el lado positivo, se ha mantenido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días. Se ha mantenido por encima de esa media dinámica durante años.

Por lo tanto, este retroceso parece una corrección menor que conducirá a más alzas, potencialmente hasta el máximo histórico de $34,528.

Un movimiento por encima de ese nivel indicaría más ganancias hasta el nivel psicológico de $35,000.