¿Por qué los inversores demandan a JPMorgan por un presunto esquema Ponzi cripto de $328M?

Inversores en Goliath Ventures han presentado una demanda colectiva propuesta ante el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de California, acusando a JPMorgan Chase de facilitar un presunto esquema Ponzi cripto de $328 millones.

La demanda alega que JPMorgan actuó como el banco principal de Goliath durante la operación, procesando depósitos y transferencias a billeteras de Coinbase a pesar de múltiples señales de alerta.

Se cree que más de 2.000 inversores resultaron afectados.

Lo que alega la demanda

La demanda sostiene que JPMorgan "proporcionó la infraestructura bancaria esencial" que permitió a Goliath Ventures desarrollar sus operaciones a pesar de señales de alerta que, según los inversores, deberían haber activado alarmas.

Según el expediente, aproximadamente $253 millones fueron depositados en una cuenta de JPMorgan vinculada a Goliath entre enero de 2023 y junio de 2025.

Unos $123 millones fueron transferidos desde esa cuenta a billeteras de Coinbase, mientras que aproximadamente $50 millones se distribuyeron a inversores como supuestos rendimientos.

Los investigadores creen que Goliath recaudó en última instancia al menos $328 millones de más de 2.000 inversores.

La demanda argumenta que un fraude de esta magnitud no podría haber transitado por un único canal bancario sin ser detectado, dada la magnitud y el flujo de fondos.

Cómo funcionó el esquema y quién está acusado

Las autoridades señalan que Goliath Ventures, anteriormente conocida como Gen-Z Venture Firm, aceptaba depósitos de inversores a través de cuentas de JPMorgan antes de transferir fondos a billeteras de criptomonedas mantenidas en Coinbase.

Christopher Alexander Delgado, identificado como el operador detrás de Goliath, ha sido detenido bajo cargos de fraude electrónico y blanqueo de capitales.

La demanda también plantea dudas sobre el cumplimiento de Know Your Customer (KYC), alegando que el banco sabía que Goliath operaba como un gestor de pool de criptomonedas de "private equity" sin licencia.

Además afirma que los fondos de los inversores fueron mezclados y utilizados para pagar a participantes anteriores, un patrón consistente con la mecánica clásica de un esquema Ponzi.

Si es condenado por todos los cargos, Delgado podría enfrentar hasta 30 años de prisión federal.

Otros bancos y vías de pago

Los documentos judiciales indican que Goliath también mantenía cuentas en Bank of America.

Según se informa, Delgado era cosignatario de una de las cuentas a nombre de la empresa.

Se indicaba a los inversores que depositaran fondos en cuentas de JPMorgan o de Bank of America, o que enviaran dinero directamente a billeteras de Coinbase controladas por Goliath.

Los investigadores afirman que Delgado tenía control exclusivo sobre esas billeteras.

Respuestas y próximos pasos

La demanda fue presentada por el inversor Robby Alan Steele y por asesores legales que representan a los inversores afectados. La demanda aún no especifica la cuantía total de los daños.

Los abogados implicados en el caso afirman que podrían presentarse más demandas a medida que se identifiquen otras personas y entidades que se cree que jugaron un papel.

La estrategia apunta a presentar las reclamaciones con cautela para maximizar la recuperación para los inversores.

En el centro del caso está si JPMorgan no actuó ante las supuestas señales de alerta mientras gestionaba las cuentas de Goliath.

El resultado podría influir en cómo los bancos supervisan a clientes de alto riesgo y las transacciones relacionadas con cripto en el futuro.