El índice Nifty 50 forma un patrón arriesgado mientras inversores extranjeros venden

El índice Nifty 50 ha entrado en corrección este año, ya que inversores extranjeros y locales continuaron vendiendo y los precios de la energía se dispararon. El índice, que sigue a las mayores compañías indias, cayó a INR 22.820, con una caída de más del 13% desde su punto más alto este año.

El índice Nifty 50 cae mientras inversores extranjeros venden y suben los precios de la energía 

Las acciones indias continuaron su oleada vendedora el lunes, mientras el petróleo y los precios del gas natural se dispararon. El Brent, referente global, subió hasta $115 el lunes, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) alcanzó $101. Ambos han subido más del 90% y del 78% este año, respectivamente.

Los precios del crudo podrían seguir subiendo en las próximas semanas ahora que la guerra en Irán ha tomado un nuevo giro. Los Houthis ya han entrado en el teatro, mientras Donald Trump ha enviado miles de tropas a la región. Los Houthis han amenazado con bloquear el paso de petróleo en el Mar Rojo, una medida que afectaría a la economía india.

La economía india está altamente expuesta a la guerra en Irán porque importa la mayor parte de su petróleo desde Oriente Medio. El encarecimiento del petróleo también está provocando una mayor inflación, lo que podría empujar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés. 

De hecho, los datos muestran que el rendimiento a diez años subió a 6,94% desde el mínimo del año pasado de 6,129%. Además, el rendimiento a cinco años ha subido a 6,665% desde el mínimo de este año de 6,3%. 

Los datos muestran que los inversores extranjeros continuaron deshaciéndose de acciones indianas este año. Han vendido casi 12.000 millones de dólares este mes, una tendencia que podría continuar en el futuro previsible a medida que aumentan los riesgos.

La venta también se produce mientras la rupia india retrocede. Los datos muestran que el USD/INR subió hasta un máximo de 94,90, con un avance de más del 4,5% este año, y un 30% por encima de su nivel más bajo en 2021.

La mayoría de las compañías del índice Nifty 50 se han desplomado este año. Empresas de consultoría de TI como Wipro, Tata Consultancy e Infosys han caído más del 25% este año y acumulan una bajada de más del 20% en los últimos 12 meses. 

Otros rezagados destacados en el Nifty este año son empresas como ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises y HDFC Life Sciences.

Por otro lado, compañías como Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid y Tata Steel se encontraban entre las principales ganadoras del índice este año.

Análisis técnico del Nifty mientras se forma un doble techo 

Gráfico del índice Nifty 50 | Fuente: TradingView 

El gráfico en marco temporal semanal muestra que el índice Nifty 50 se ha desplomado en las últimas semanas, pasando de un récord de INR 26.276. Formó un patrón de doble techo cuya línea de cuello está en INR 21.750, su nivel más bajo en abril del año pasado. Un doble techo es una de las señales de reversión bajista más comunes en el análisis técnico.

El índice ya se ha situado por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas, una señal de que los bajistas tienen el control. Además, ha caído por debajo de la zona débil 'stop & reverse' de la herramienta Murrey Math Lines.

Por lo tanto, lo más probable es que el Nifty 50 sea bajista, con el objetivo inmediato en INR 21.750, su nivel más bajo en abril del año pasado. Una caída por debajo de ese nivel señalaría más descensos, potencialmente hasta INR 20.000.