EE. UU. apunta a las stablecoins con normas AML en nueva iniciativa del GENIUS Act

El Departamento del Tesoro de EE. UU. ha detallado cómo se espera que los emisores de stablecoins supervisen y controlen los riesgos de financiación ilícita en virtud del GENIUS Act.

En un comunicado publicado el miércoles, el departamento dijo que su Financial Crimes Enforcement Network y su Office of Foreign Assets Control habían propuesto de forma conjunta reglas que incorporarían a los emisores de stablecoins de pago en un régimen formal de cumplimiento.

La propuesta se deriva de disposiciones del GENIUS Act, firmado en julio de 2025, y forma parte de un esfuerzo más amplio por traducir la legislación en normas aplicables.

Bajo la propuesta, se exigiría a los emisores de stablecoins que establezcan programas de prevención del blanqueo de capitales y de financiación del terrorismo, junto con sistemas dedicados de cumplimiento de sanciones.

Las empresas también deben desarrollar capacidades técnicas que les permitan “bloquear, congelar y rechazar” transacciones que planteen inquietudes legales o regulatorias.

En la práctica, el marco sitúa a los emisores dentro del mismo perímetro de cumplimiento que las instituciones financieras tradicionales bajo la Bank Secrecy Act, exigiéndoles colaborar con las autoridades en la detección y prevención del delito financiero.

Además, cada emisor tendría que designar a una persona responsable de supervisar los sistemas de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.

La elegibilidad se limita a personas con sede en EE. UU. sin condenas previas relacionadas con conductas financieras indebidas, incluidos el uso de información privilegiada, la ciberdelincuencia o el fraude.

Los funcionarios del Tesoro enmarcaron la propuesta como un intento de equilibrar la supervisión con el crecimiento sostenido del sector.

«El presidente Trump está reforzando el liderazgo estadounidense en tecnología financiera digital. Esta propuesta protegerá al sistema financiero de EE. UU. frente a amenazas a la seguridad nacional sin obstaculizar la capacidad de las empresas estadounidenses para avanzar en el ecosistema de stablecoins de pago», dijo el secretario del Tesoro Scott Bessent.

La propuesta también deja cierto margen de flexibilidad en la aplicación.

FinCEN señaló que “generalmente no emprendería una acción de cumplimiento” contra emisores que ya hayan implementado procedimientos de cumplimiento adecuados, una postura que señala cierto grado de indulgencia regulatoria mientras las firmas se adaptan al nuevo marco.

Se aceptarán comentarios públicos sobre la regla durante un período de 60 días.

Los reguladores se preparan para el despliegue del GENIUS Act

La propuesta del miércoles se basa en pasos previos dados en el marco del GENIUS Act, que introdujo un régimen estructurado para la emisión de stablecoins en Estados Unidos.

La ley entrará en vigor 18 meses después de su firma, o 120 días después de que se finalicen las normas complementarias.

La semana pasada, el Tesoro detalló cómo se dividiría la supervisión de las stablecoins entre reguladores federales y estatales, permitiendo que emisores más pequeños operen bajo regímenes estatales si cumplen estándares “sustancialmente similares”.

FinCEN y OFAC son las últimas agencias en esbozar propuestas vinculadas al despliegue del GENIUS Act.

Un día antes, la Federal Deposit Insurance Corporation presentó su propio marco, mientras que la Office of the Comptroller of the Currency ya había emitido orientaciones en febrero.

La FDIC aclaró que los tenedores de stablecoins no estarían cubiertos por el seguro de depósitos, aunque las reservas que respaldan esos tokens seguirían protegidas.